Il titolo Tesla (TSLA) ha chiuso la scorsa settimana a $313,03, in calo di quasi il 18% in cinque sedute, segnando la perdita settimanale più pesante dal 2022. Due distinti segnali grafici ora indicano $296 come prossimo target al ribasso.
Il selloff ha cancellato la zona di supporto a $350 dopo che i risultati del secondo trimestre hanno mostrato ricavi record ma un forte calo degli utili. Le prime quotazioni pre-market di lunedì indicavano un tentativo di rimbalzo modesto verso $321.
Il mancato raggiungimento degli utili ha dato il via alla discesa
Tesla ha riportato ricavi per 28,24 miliardi di dollari nel secondo trimestre, in aumento del 26% rispetto all’anno precedente e superiori alle stime. Tuttavia, l’utile rettificato di $0,33 per azione ha mancato il consenso di $0,51 e il margine operativo è sceso all’1,4%.
Gli investimenti in conto capitale sono saliti del 142% a 5,79 miliardi di dollari, poiché l’azienda ha investito in intelligenza artificiale, robot Optimus e produzione di robotaxi. Il free cash flow è diventato negativo per la prima volta dall’inizio del 2024.
Alcuni a Wall Street ritengono che la reazione sia eccessiva. Il managing director di Wedbush Securities, Dan Ives, ha definito l’aumento dei capex come un problema di tempistica e non una tesi sbagliata, dicendo a CNBC:
“Questa è una corsa agli armamenti che si sta appena svolgendo e siamo solo al 15% del percorso.”
Altri analisti restano divisi sul fatto che la pazienza per la storia dell’IA giustifichi la valutazione attuale, mentre i margini si comprimono.
Il grafico settimanale perde i $350 mentre parte il test della trendline
Il grafico settimanale mostra la portata del danno. La candela della scorsa settimana è scesa del 17,81%, infrangendo la zona $350 che fungeva da supporto da settembre 2025. Quella zona ora diventa una resistenza.
Il prezzo si trova attualmente su una trendline ascendente tracciata dai minimi del 2024, una linea che definisce il trend rialzista più ampio di Tesla da oltre due anni. Una chiusura settimanale al di sotto di essa segnerebbe una rottura strutturale, non solo una correzione.
Sotto la trendline, la prossima area di domanda significativa si trova intorno a $260, una zona da cui sono partiti forti rimbalzi nel 2024 e 2025. In alto, $470 resta la resistenza principale che ha bloccato ogni rally dalla fine del 2024.
Storicamente, un pattern rialzista “cup and handle” (pattern) aveva proiettato un target di $759 per TSLA. Questo scenario si attiverebbe solo con una chiusura settimanale confermata sopra $470, che ora sembra distante.
La previsione sul prezzo di Tesla mette in campo l’obiettivo a $296
Il grafico giornaliero offre un segnale più immediato. Dai massimi di maggio vicino a $455, TSLA ha oscillato all’interno di un canale discendente parallelo, rispettando entrambi i limiti per quasi tre mesi.
Il 23 luglio, il giorno dopo i risultati, il prezzo è sceso sotto il limite inferiore del canale e la zona $350 in un unico movimento. La sessione ha registrato il volume giornaliero più alto da mesi, segnalando convinzione dietro la rottura e non solo una trappola per i tori.
Il movimento misurato dalla rottura del canale proietta un target a $296,16, circa il 5% sotto la chiusura di venerdì. Questo livello si trova subito sotto la trendline settimanale, rendendo l’area tra $296 e $310 il campo di battaglia chiave per questa settimana.
Se i venditori spingessero sotto $296, si aprirebbe la strada verso la zona di domanda a $260, con un ulteriore -12%. Al contrario, i rialzisti dovrebbero recuperare $350 e rientrare nel canale per invalidare la struttura ribassista.
Il prossimo catalizzatore potrebbe non essere tecnico. Progressi concreti sull’economia dei robotaxi o una timeline definita per Optimus potrebbero cambiare il sentiment più velocemente di quanto suggeriscano i grafici. Fino ad allora, il titolo Tesla si muove tra un canale rotto sopra e una trendline biennale sotto: una delle due dovrà cedere.
