Il sentiment di mercato è passato a paura estrema il 1° dicembre. Le posizioni short stanno dominando il mercato dei derivati. Diverse importanti altcoin stanno mostrando squilibri significativi nelle loro mappe di liquidazione, il che potrebbe innescare un nuovo record di liquidazioni.
La seguente analisi evidenzia i fattori sottostanti che potrebbero causare una deviazione del mercato dalle aspettative a breve termine nella prima settimana di dicembre.
1. Ethereum (ETH)
La mappa delle liquidazioni di ETH a 7 giorni mostra che il volume cumulativo delle liquidazioni dalle posizioni short supera notevolmente quello delle posizioni long. Questo indica che i trader stanno shortando aggressivamente ETH.
SponsoredSe ETH rimbalza a $3.150 questa settimana, le liquidazioni short cumulative potrebbero superare i 4 miliardi di dollari.
Quali rischi dovrebbero considerare i venditori speculativi al ribasso? I dati on-chain sui bilanci di ETH sugli exchange potrebbero essere un segnale importante.
I dati di CryptoQuant mostrano che la fornitura di ETH sugli exchange è scesa al minimo storico di 16,6 milioni di ETH. La tendenza a ritirare ETH dagli exchange è accelerata nell’ultimo mese, nonostante il calo del prezzo di ETH.
“Con le riserve di ETH sugli exchange ai minimi storici… credo che Ethereum guiderà la prossima fase rialzista del mercato,” ha predetto l’investitore Momin.
Nonostante molte analisi suggeriscano ulteriori ribassi, l’accumulo continuo, riflesso nella diminuzione della fornitura sugli exchange, potrebbe presto amplificare la scarsità man mano che la pressione di vendita diminuisce. Questo potrebbe innescare un’improvvisa ripresa di ETH.
Sponsored Sponsored2. Solana (SOL)
Simile a ETH, SOL mostra un chiaro squilibrio nella sua mappa delle liquidazioni. I trader hanno attivamente shortato SOL all’inizio di dicembre.
Se SOL rimbalza a $145 questa settimana, le liquidazioni short cumulative potrebbero superare 1 miliardo di dollari.
C’è una base per la ripresa di SOL questa settimana? Gli indicatori on-chain riflettono segnali positivi. Nansen ha riportato che Solana ha continuato a essere in testa nel conteggio delle transazioni durante la settimana.
Nei mercati predittivi, molti investitori si aspettano ancora un range di prezzo di $150–$200 a dicembre. Inoltre, gli ETF SOL con sede negli Stati Uniti hanno sperimentato cinque settimane consecutive di afflussi.
Recentemente, il co-fondatore di BitMEX Arthur Hayes ha anche dichiarato che solo Ethereum e Solana hanno i casi d’uso istituzionali necessari per la sopravvivenza a lungo termine.
Sponsored3. XRP
La mappa delle liquidazioni di XRP a 7 giorni indica che l’attività short è dominante. Se XRP rimbalza sopra $2,30 questa settimana, le liquidazioni short cumulative potrebbero superare i $500 milioni.
I venditori speculativi al ribasso dovrebbero considerare diversi fattori.
- Ripple ha ricevuto una serie di sviluppi positivi. Alla fine di novembre, Ripple ha annunciato che RLUSD era stato aggiunto alla lista verde dall’FSRA di Abu Dhabi. Inoltre, l’Autorità Monetaria di Singapore (MAS) ha approvato un’espansione della licenza Major Payment Institution (MPI) per Ripple Markets APAC.
- Inoltre, similmente a SOL, gli ETF XRP hanno registrato $643 milioni di afflussi netti durante il loro primo mese, indicando una forte domanda per XRP nonostante il suo prezzo stagnante.
Con questi driver, molti analisti prevedono che XRP potrebbe raggiungere $2,6 questo mese. Un tale movimento impatterebbe duramente i venditori allo scoperto.
Sponsored SponsoredL’aumento dell’offerta di stablecoin segnala un possibile rimbalzo del mercato
Un altro fattore da considerare è l’espansione rinnovata dell’offerta di stablecoin.
I dati di Coinglass mostrano che la capitalizzazione di mercato combinata di USDT, USDC, DAI e FDUSD ha raggiunto un nuovo massimo di $267,5 miliardi all’inizio di dicembre.
L’aumento dell’offerta di stablecoin suggerisce che la liquidità del mercato potrebbe aumentare questo mese. L’analista Ted ha notato che questo trend rialzista termina un calo di quattro settimane nella capitalizzazione di mercato delle stablecoin.
“La capitalizzazione delle stablecoin sta crescendo di nuovo. È scesa per 4 settimane consecutive, il che spiega anche il motivo del calo. Se da qui in poi aumenterà, nuova liquidità entrerà nel mercato crypto, il che è positivo per BTC e alt,” ha detto Ted.
Le tre principali altcoin menzionate sopra rappresentano un volume di liquidazione potenziale combinato di $5,5 miliardi se il mercato rimbalza inaspettatamente.
Se si verifica una reale ripresa, potrebbe essere stabilito un nuovo record per le liquidazioni. Gli investitori potrebbero aver bisogno di considerare tutti questi fattori per minimizzare i rischi per le loro posizioni.
