Zcash (ZEC) continua a sovraperformare rispetto ad un debole mercato crypto, aumentando di oltre il 17% nelle ultime 24 ore e circa del 178% nell’ultimo mese. Mentre la maggior parte delle altcoin è sotto pressione, il prezzo di ZEC ha continuato a salire dopo aver confermato un breakout del canale il 24 ottobre. Da allora, ha raggiunto ogni obiettivo uno per uno, superando recentemente i $438. Ora, il prossimo grande obiettivo si trova a $594, con una proiezione estesa puntata più in alto.
Tuttavia, dopo un rialzo così netto, si stanno accumulando segnali che indicano che i toro potrebbero presto affrontare il loro primo vero test.
SponsoredI dati sui derivati mostrano un rischio crescente di liquidazioni long
L’open interest nei futures di Zcash (l’importo totale dei contratti derivati aperti) è salito a un massimo semestrale di $337 milioni, corrispondente al picco dello scorso ottobre. Questo mostra un’aggressiva costruzione di leverage negli exchange, con i trader che scommettono principalmente su posizioni long.
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Solo su Binance, le liquidazioni long ammontano ora a $30,27 milioni, quasi tre volte più delle short a $12,43 milioni. Questo significa che la maggior parte delle posizioni short è già stata liquidata, lasciando il mercato fortemente sbilanciato verso le long.
Tali squilibri possono rendere fragile il rally. Anche un piccolo calo può innescare liquidazioni long e sfociare in un ritracciamento del prezzo di Zcash. Se ZEC scendesse sotto i $450, potrebbe iniziare una breve correzione. Una caduta sotto i $342, che si allinea con un livello chiave di Fibonacci (spiegato successivamente), innescherebbe tutte le liquidazioni long sul timeframe di 7 giorni. Un tale squeeze delle posizioni long potrebbe infine danneggiare il prezzo di ZEC.
La divergenza ribassista avverte che i tori potrebbero finalmente fermarsi
Dall’11 ottobre, il prezzo di ZEC ha raggiunto massimi più alti, ma l’Indice di Forza Relativa (RSI, che traccia il momentum) ha formato massimi più bassi. Questo è noto come divergenza ribassista, e spesso segnala che il momentum ascendente sta perdendo forza.
Questa divergenza è persistita per un po’ di tempo, anche mentre i prezzi continuano a salire. L’RSI dovrebbe salire sopra 86 per annullare questa impostazione, ma quel livello segna anche il territorio di ipercomprato, dove i rally spesso rallentano mentre i trader prendono profitto.
Quando combinata con la posizione derivata surriscaldata di ZEC, questa impostazione dell’RSI nelle previsioni di Zcash suggerisce che il prossimo ritracciamento, anche se breve, potrebbe avvenire, almeno temporaneamente, prima della prossima salita.
Il flusso di denaro e l’azione del prezzo di Zcash (ZEC) sostengono ancora i rialzisti
Nonostante questi rischi, gli afflussi di wallet spot di grandi dimensioni rimangono forti. Il Chaikin Money Flow (CMF, che misura quanto denaro sta entrando o uscendo dal token) è a 0,13, confermando un afflusso positivo. Un passaggio sopra 0,14 indicherebbe una crescente dominance degli acquirenti, mentre un superamento di 0,24 segnalerebbe probabilmente un accumulo aggressivo da parte delle balene.
Questo forte flusso di denaro continua a sostenere la struttura rialzista di Zcash. Il breakout del canale dal 24 ottobre rimane attivo, con il momentum che punta verso $594 come prossima grande resistenza. Se gli acquirenti difendono il livello di $438, il prezzo di ZEC potrebbe testare l’estensione di $847.
Tuttavia, una chiusura sotto $342 interromperebbe il modello rialzista e confermerebbe che l’atteso ritracciamento è iniziato. Fino ad allora, i rialzisti restano saldamente al comando, ma la pressione per mantenere quei guadagni è ora più alta che mai.
