Il rimbalzo del 30% di Solana affronta una prova cruciale, dove è diretto il prezzo?

Il prezzo di Solana ha messo in atto una netta ripresa dopo un brusco calo all’interno di un canale discendente. Dopo essere scivolato verso la parte bassa di questa struttura, SOL ha trovato un forte supporto vicino a 67 dollari all’inizio di febbraio, rimbalzando di oltre il 30%. Il rimbalzo è stato alimentato da acquisti sulla debolezza, probabilmente da parte della fascia di utenti più ottimista.

A prima vista, il rimbalzo appare convincente. Tuttavia, il prezzo di SOL resta bloccato sotto una resistenza importante e i dati on-chain evidenziano una convinzione contrastante. Ora il mercato affronta una prova cruciale: se gli acquirenti sapranno trasformare questo rimbalzo in una ripresa duratura, oppure se la pressione di vendita ritornerà facendo scendere nuovamente il prezzo.

Gli acquirenti sul ribasso hanno difeso un’importante zona di supporto

Il rimbalzo di Solana è iniziato prima che il prezzo raggiungesse il fondo del canale discendente. Gli acquirenti sono intervenuti in anticipo nella zona dei 67 dollari, che ha funzionato da supporto interno mentre il prezzo continuava la sua discesa.

Il 6 febbraio, SOL ha disegnato una lunga ombra inferiore sulla candela giornaliera vicino a 67 dollari. Un’ombra lunga inferiore indica che gli acquirenti hanno assorbito con decisione la pressione di vendita respingendo prezzi più bassi. Questo tipo di candela spesso compare quando la domanda si rafforza improvvisamente nelle fasi di panic selling.

Questo comportamento è stato confermato anche dall’Indice Money Flow (MFI). Il MFI combina prezzo e volume per misurare se il denaro sta entrando o uscendo da un asset. Un MFI in aumento mentre i prezzi scendono segnala di solito accumulo sulla debolezza.

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Tra il 18 dicembre e il 6 febbraio, il prezzo di Solana ha seguito un trend ribassista, ma il MFI continuava a salire. Questa divergenza rialzista mostrava che capitale stava entrando gradualmente nel mercato nonostante il trend negativo. In altre parole, gli acquirenti erano attivi anche durante la discesa del prezzo.

Questa difesa anticipata a 67 dollari ha evitato che Solana scivolasse direttamente fino al limite inferiore del canale. Si è così creato il presupposto per il rimbalzo del 30%. Tuttavia, la sola presenza di acquisti sulla debolezza non basta a sostenere un trend. Per comprendere se questo supporto sia duraturo, occorre vedere chi possiede i token dopo il rimbalzo.

I detentori di SOL a lungo termine stanno tornando, ma la convinzione resta limitata

Dopo il calo, l’attenzione si è spostata sugli investitori di lungo periodo.

A tal fine, si osserva la Hodler Net Position Change a 30 giorni. Questo indicatore rileva se i wallet che detengono SOL da oltre 155 giorni stanno accumulando o distribuendo. Questi investitori rappresentano di solito la struttura portante dei trend di lungo periodo.

Il 6 febbraio, i possessori di lungo periodo stavano aggiungendo circa 1,88 milioni di SOL. All’8 febbraio, tale cifra era salita a circa 1,97 milioni di SOL. Si tratta di un aumento di circa il 5% nell’accumulazione netta.

Ciò indica che i detentori convinti stanno iniziando a tornare dopo il crash, in linea con la forza degli acquisti sulla debolezza. Si tratta di un segnale costruttivo, poiché le riprese durature raramente avvengono senza la loro partecipazione.

Tuttavia, la velocità rimane lenta. Nelle fasi di ripresa forte, l’accumulazione a lungo termine di solito accelera rapidamente. In questo caso, invece, gli acquisti sono cauti e graduali. Questo suggerisce che gli investitori stanno mettendo alla prova il rimbalzo, senza impegnarsi completamente.

Poiché la convinzione di lungo periodo è ancora in fase di sviluppo, il rimbalzo resta vulnerabile. Per questo il comportamento dei trader di breve periodo diventa ancora più centrale.

La pressione di vendita a breve termine si è attenuata, ma quella delle perdite non si è ancora dissolta

La coorte di detentori da 1 giorno a 1 settimana, ovvero wallet molto reattivi, ha iniziato a vendere durante il rimbalzo. Il 7 febbraio, questo gruppo deteneva circa l’8,32% della fornitura di SOL. Il 9 febbraio, tale quota era scesa intorno al 5,40%. Si tratta di un calo di quasi il 35% in soli due giorni, come mostra il dato HODL Waves.

Questo indicatore suddivide i wallet SOL sulla base del periodo di detenzione delle monete.

Nonostante queste vendite, il prezzo ha mantenuto la maggior parte dei guadagni. Ciò mostra che gli acquirenti sulla debolezza, forse investitori di più lungo periodo, hanno assorbito le uscite. Questo è un segnale positivo. Tuttavia, un altro rischio emerge osservando il NUPL dei detentori a breve termine, che misura se gli acquirenti recenti sono in profitto o in perdita.

Il 6 febbraio, il NUPL è sceso intorno a -0,95, riflettendo perdite estreme e panico. Dopo il rimbalzo, è migliorato fino a circa -0,70. Si tratta di un miglioramento del 26% circa.

Le perdite si sono ridotte, ma chi detiene da poco resta comunque in forte perdita. Storicamente, le prime fasi di recupero del NUPL spesso portano a minimi instabili. Le perdite si sono ridotte troppo presto. Se il prezzo non dovesse salire a breve, chi detiene da poco potrebbe vendere di nuovo per evitare ulteriori ribassi, scatenando una nuova ondata di pressione. Questo ci riporta all’analisi del grafico del prezzo.

Perché $96 deciderà se il rimbalzo del prezzo di Solana resisterà o fallirà

Tutti i segnali tecnici e on-chain ora convergono sulla stessa zona.

Dopo il rimbalzo, Solana è rimasta bloccata tra circa $80 e $96. Questa fascia riflette indecisione sia da parte dei compratori sia dei venditori.

Finché il prezzo resta sopra $80, il rimbalzo rimane intatto, anche in presenza di possibili vendite nel breve termine. Se però i $80 dovessero cedere, la prossima area importante si trova tra $67 e $64. Una perdita di questa fascia riaprirebbe la strada verso $41, cioè un ribasso di circa il 50% dai livelli attuali, in linea con la proiezione del canale principale.

Questo è il rischio strutturale che ancora pesa sul mercato.

Al rialzo, i $96 restano il livello più importante, il vero test chiave. In passato hanno fatto da forte supporto, prima del crollo di inizio febbraio, e ora rappresentano una grande resistenza.

Un superamento stabile di $96 indicherebbe un ritorno di fiducia. Da quel punto, Solana potrebbe puntare a $116 e potenzialmente a $148. Senza riconquistare questo livello, ogni rimbalzo rischia di fermarsi. Al momento il prezzo si trova ancora sotto questa soglia.

Gli acquisti di lungo periodo restano prudenti. Le perdite nel breve termine si sono ridotte troppo presto. Fino a quando i $96 non verranno riconquistati con una forte partecipazione, il rimbalzo non avrà una conferma reale.