Il prezzo di Ethereum è sceso bruscamente nelle ultime 24 ore, passando da quasi $4.300 a circa $3.400 prima di rimbalzare parzialmente intorno a $3.800. Il movimento è avvenuto insieme a quasi 19 miliardi di dollari in liquidazioni crypto, uno dei più grandi sell-off in un solo giorno di quest’anno, guidato dalla disputa tariffaria tra Cina e Stati Uniti. L’improvviso crollo ha spazzato via le posizioni long sui principali exchange e ha spinto i trader a coprirsi nei mercati dei futures.
Sebbene Ethereum rimanga in calo di circa 13% al momento della pubblicazione, i primi segnali dai derivati e dai grafici tecnici suggeriscono che il sell-off potrebbe essere andato troppo oltre — e che un rimbalzo potrebbe formarsi sotto la superficie.
SponsoredLe posizioni ribassiste aumentano, ma i derivati suggeriscono un setup di rimbalzo
I crolli di queste dimensioni raramente iniziano nel mercato spot. Iniziano con i derivati, dove l’elevata leva amplifica sia i guadagni che le perdite.
Il tasso di finanziamento di Ethereum — la commissione che i trader pagano o ricevono per mantenere i futures perpetui — è passato da +0,0029% il 9 ottobre a –0,019% entro l’11 ottobre.
Un tasso di finanziamento negativo significa che i trader short stanno pagando i trader long, mostrando che la maggior parte dell’open interest ora scommette su un ulteriore ribasso.
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Questo squilibrio, sebbene ribassista in superficie, può anche creare un setup di rimbalzo. Quando gli short diventano sovraffollati, anche un piccolo rimbalzo del prezzo può innescare uno short squeeze, costringendo i trader a ricomprare le loro posizioni e spingendo i prezzi più in alto.
Sponsored SponsoredUn secondo indicatore derivato supporta questa visione. Il taker buy ratio, che misura se le operazioni aggressive favoriscono l’acquisto o la vendita, è passato da 0,47 a 0,50 nelle ultime 24 ore.
Questo cambiamento significa che gli acquirenti ora stanno pareggiando i venditori in volume — un primo segnale che l’esaurimento delle vendite potrebbe essere vicino.
L’ultima volta che questo rapporto ha raggiunto livelli simili (un picco locale), il 28 settembre, Ethereum è salito del 13%, passando da $4.140 a $4.680.
Sponsored SponsoredInsieme, queste letture suggeriscono che il posizionamento ribassista del mercato potrebbe effettivamente creare le condizioni per un rimbalzo piuttosto che un crollo più profondo. I grafici tecnici dovrebbero rivelare di più.
La divergenza nascosta rafforza il caso di recupero del prezzo di Ethereum
Il grafico del prezzo di Ethereum aggiunge peso a questa idea. Sul timeframe giornaliero, Ethereum mostra una divergenza rialzista nascosta — un pattern che si forma quando il prezzo fa un minimo più alto ma l’Indice di Forza Relativa (RSI) fa un minimo più basso.
L’RSI misura il momentum tra 0 e 100. Quando diverge dal prezzo in questo modo, segnala che i venditori stanno perdendo potere anche se i prezzi non si sono ancora completamente ripresi.
Tra il 2 agosto e il 10 ottobre, questo stesso setup è apparso. L’ultima volta che Ethereum ha stampato questo segnale, dal 2 agosto al 25 settembre, è salito di quasi 25% in pochi giorni.
Se Ethereum mantiene sopra $3.430 (supporto chiave), l’attuale setup di rimbalzo rimane valido. Superare $3.810 (altro supporto chiave) e $4.040 confermerebbe una ripresa a breve termine, con un possibile obiettivo vicino a $4.280 — circa 13% più alto dei livelli attuali.
Un calo sotto $3.350, tuttavia, invaliderebbe la struttura e restituirebbe il momentum ai ribassisti. Per ora, il crollo del prezzo di Ethereum potrebbe aver creato la propria zona di rimbalzo.
Con gli short sovraffollati e la forza tecnica che ritorna silenziosamente, una ripresa verso $4.280 sembra sempre più possibile se gli acquirenti difendono il supporto chiave. Tutto ciò di cui abbiamo bisogno è una chiusura giornaliera sopra $3.810 per far tornare la forza.
