Oro (XAU/USD) ha toccato un nuovo massimo storico vicino a $3.790 prima di correggere al ribasso.
Gli investitori esamineranno i dati di alto livello provenienti dagli Stati Uniti per decidere se il rally di XAU/USD potrebbe continuare nel breve termine.
L’oro entra in fase di consolidamento sotto il picco record
SponsoredL’escalation delle tensioni geopolitiche ha permesso all’Oro di raccogliere momentum rialzista all’inizio della settimana. La notizia delle forze NATO che hanno intercettato tre caccia russi MiG-31 dopo che sono entrati nello spazio aereo dell’Estonia ha tenuto gli investitori in allerta e ha aumentato la domanda di beni rifugio.
Dopo essere aumentato di oltre 1,5% lunedì, XAU/USD ha continuato a salire martedì mattina e ha raggiunto un nuovo massimo storico a $3.791. Anche XAU/EUR e XAU/GBP hanno raggiunto nuovi massimi storici dopo i deludenti dati del Purchasing Managers’ Index (PMI), mostrando che l’Oro è riuscito a catturare i deflussi di capitale dall’Euro e dalla Sterlina.
Nella seconda metà della giornata, il rinnovato rafforzamento del Dollaro USA (USD) a causa del tono cauto del Presidente della Federal Reserve (Fed) Jerome Powell sulla riduzione della politica e dei dati PMI globali statunitensi di settembre, che hanno mostrato che l’attività economica nel settore privato ha continuato a espandersi a un ritmo sano, ha causato un ritracciamento di XAU/USD.
Parlando delle prospettive economiche martedì, Powell ha ribadito che si assicureranno che un aumento una tantum dei prezzi non diventi un problema di inflazione persistente. Ha inoltre osservato che esamineranno il mercato del lavoro, la crescita e i dati sull’inflazione per valutare se la politica è nella giusta direzione entro la prossima riunione.
L’USD ha continuato a sovraperformare i suoi rivali mercoledì dopo che i dati hanno mostrato che le Vendite di Nuove Case sono aumentate del 20,5% in agosto, alleviando le preoccupazioni sulle condizioni del mercato immobiliare. Giovedì, l’USD ha raccolto ulteriore momentum rialzista dopo che il Bureau of Economic Analysis (BEA) degli Stati Uniti ha annunciato di aver rivisto la crescita annualizzata del Prodotto Interno Lordo (PIL) per il secondo trimestre al 3,8% dal 3,3% della stima precedente.
Inoltre, gli Ordini di Beni Durevoli sono aumentati del 2,9% in agosto, superando di gran lunga l’aspettativa di mercato di una diminuzione dello 0,5%, e le Richieste Iniziali di Sussidi di Disoccupazione settimanali sono diminuite a 218.000 da 232.000 della settimana precedente. La forza generalizzata dell’USD ha causato una fase di consolidamento di XAU/USD intorno a $3.750 nella seconda metà della settimana.
Sponsored SponsoredL’ultimo rilascio di dati della settimana ha mostrato che l’inflazione annuale negli Stati Uniti, misurata dal cambiamento dell’Indice dei Prezzi della Spesa per Consumi Personali (PCE), è aumentata al 2,7% in agosto dal 2,6% di luglio. L’Indice dei Prezzi PCE core, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, è aumentato del 2,9% nello stesso periodo, in linea con l’aumento di luglio e le stime degli analisti. Queste cifre sono state in gran parte ignorate dai partecipanti al mercato.
Tuttavia, l’apertura rialzista a Wall Street ha causato una perdita di interesse per l’USD e ha permesso all’Oro di salire ulteriormente nella sessione americana di venerdì.
Gli investitori in oro esamineranno i dati USA per valutare le prospettive della politica della Fed
Il calendario economico degli Stati Uniti offrirà diversi rilasci di dati di alto livello che potrebbero influenzare la valutazione del mercato sulle prospettive di politica della Fed e guidare la valutazione dell’Oro nel breve termine.
Sponsored SponsoredIl CME Group FedWatch Tool mostra che i mercati si aspettano ampiamente che la Fed opti per un altro taglio dei tassi di 25 punti base (bps) in ottobre. La probabilità di un’ulteriore riduzione dei tassi a dicembre si attesta intorno al 60%, in calo rispetto a quasi l’80% prima dei dati statunitensi sopra menzionati. Powell e diversi altri politici hanno riconosciuto i crescenti rischi per il mercato del lavoro e hanno spiegato che il taglio dei tassi di settembre era appropriato per compensare questi rischi.
Martedì, il Bureau of Labor Statistics (BLS) degli Stati Uniti pubblicherà i dati sulle Offerte di Lavoro JOLTS per agosto. Sebbene questo sia ampiamente considerato un indicatore ritardato, un calo significativo, con una lettura inferiore a 7 milioni, o una sorpresa positiva significativa sopra i 7,5 milioni potrebbe innescare una reazione diretta.
I dati sull’Occupazione ADP e l’ISM Manufacturing PMI per settembre saranno osservati da vicino a metà settimana. Nel caso in cui i salari nel settore privato aumentino di oltre 70.000 e il PMI manifatturiero principale recuperi nel territorio di espansione sopra 50, l’USD potrebbe mantenere la sua forza e causare un calo di XAU/USD.
I Nonfarm Payrolls (NFP) potrebbero aumentare la volatilità del mercato venerdì. Dopo le letture deludenti degli ultimi mesi, un altro dato NFP deludente potrebbe confermare un taglio dei tassi della Fed a dicembre e pesare fortemente sull’USD e sui rendimenti dei titoli di stato USA.
In questo scenario, l’Oro potrebbe raccogliere momentum rialzista avvicinandosi al weekend. Al contrario, l’USD potrebbe estendere il suo rally e pesare fortemente su XAU/USD se l’NFP arrivasse sopra i 70.000 e alleviasse le preoccupazioni sulle condizioni del mercato del lavoro.
Sponsored
Analisi tecnica dell’oro
Nonostante il recente ritracciamento, l’Oro rimane tecnicamente in ipercomprato con l’indicatore Relative Strength Index (RSI) sul grafico giornaliero che si mantiene ben al di sopra di 70. Tuttavia, XAU/USD rimane nella metà superiore del canale di regressione ascendente di nove mesi e scambia ben al di sopra della Media Mobile Semplice (SMA) a 20 giorni, suggerendo che il trend rialzista rimane intatto con il potenziale di una correzione tecnica.
Al ribasso, $3.670 (punto medio del canale di regressione ascendente, SMA a 20 giorni) si allinea come primo supporto, seguito da $3.500-$3.480 (livello statico, livello tondo, SMA a 50 giorni). Guardando a nord, il primo livello di resistenza potrebbe essere individuato a $3.790-$3.800 (massimo storico, livello tondo) $3.860 (limite superiore del canale ascendente) e $3.900 (livello tondo).
