Il recupero di Bitcoin durante un periodo di paura estrema sui mercati potrebbe avere un significato importante per quegli investitori che esitano a riallocare il capitale. Tuttavia, nell’ultima settimana di febbraio, il prezzo di Bitcoin non ha mostrato segnali chiaramente positivi.
Alcuni dati storici suggeriscono quanto a lungo possa persistere il sentimento negativo.
I prossimi sei mesi potrebbero mettere alla prova la pazienza degli investitori
Secondo Glassnode, il rapporto Realized Profit/Loss (90D-SMA) fornisce un segnale importante per valutare le condizioni di mercato.
Il Realized Profit rappresenta il valore totale in dollari di tutte le monete trasferite on-chain a un prezzo superiore rispetto al costo di acquisizione. Il Realized Loss rappresenta il valore totale in dollari di tutte le monete trasferite a un prezzo inferiore rispetto al costo di acquisizione.
Glassnode applica una media mobile a 90 giorni per smussare la volatilità giornaliera. Questo metodo aiuta a individuare il trend dominante del mercato negli ultimi tre mesi.
Quando il rapporto rimane sopra 1, i profitti prevalgono. Il mercato si trova in una situazione di profitto netto e gli investitori vendono principalmente per assicurarsi i guadagni. Quando il rapporto scende sotto 1, prevalgono le perdite. La maggior parte dei partecipanti che trasferiscono monete realizza perdite, spesso tramite capitolazione. Questa condizione si verifica tipicamente durante i bear market.
I dati attuali mostrano che il rapporto è sceso sotto 1 a febbraio per la prima volta dal 2022. Storicamente, i periodi sotto 1 sono durati circa sei mesi.
“Il rapporto Realized Profit/Loss (90D-SMA) è ora sceso sotto 1, confermando una transizione completa in una fase di realizzo eccessivo di perdite. Storicamente, le rotture sotto 1 sono persistite per oltre 6 mesi prima di recuperarlo, una ripresa che solitamente segnala un ritorno costruttivo di liquidità sul mercato”, ha spiegato in dettaglio Glassnode.
I cicli di bear market del 2015, 2018 e 2022 hanno seguito questo schema dei sei mesi. Questa storia suggerisce che Bitcoin potrebbe entrare in una fase di ribasso prolungata o rimanere fermo su livelli bassi fino alla fine del terzo trimestre di quest’anno.
O forse solo un altro mese
I dati sulle performance mensili offrono una prospettiva diversa.
Febbraio potrebbe segnare il quinto mese consecutivo negativo per Bitcoin. Storicamente, la sequenza negativa più lunga è durata 6 mesi, prima di una brusca inversione del mercato.
“Non ci sono garanzie sui mercati. Tuttavia, i periodi di paura estrema spesso appaiono vicino a grandi punti di svolta. La storia mostra che chi acquista nei mesi rossi spesso ottiene i maggiori guadagni quando il mercato inizia a recuperare”, ha spiegato in dettaglio l’investitore Gayu_BTC.
Questa riflessione suggerisce che anche Bitcoin potrebbe recuperare già ad aprile. Questa tempistica sarebbe molto più rapida di quella suggerita dall’analisi di Glassnode.
Se si mette da parte il fattore tempo e ci si concentra sull’entità del drawdown, le statistiche indicano potenziali opportunità per gli acquirenti ai livelli più bassi.
“Bitcoin è in calo del 47% dal massimo storico. Storicamente, acquistare con un drawdown del -50% ha una percentuale di successo del 90% dopo 1 anno, con un rendimento mediano del +95%. Con drawdown del -70%, la percentuale di successo sale al 100%. Mai registrata una perdita. Il caso peggiore è stato comunque un +25%”, ha spiegato in dettaglio l’account.
Nel frattempo, l’ultimissima analisi di BeInCrypto sottolinea l’importanza dell’area dei $60.000. Gli analisti vedono questo prezzo come un livello cruciale che potrebbe aiutare a determinare il trend di Bitcoin nei prossimi mesi.
