Ethereum può tentare un rimbalzo del 10% mentre le balene più grandi aggiungono 2 miliardi di dollari?

Ethereum sta cercando di stabilizzarsi dopo settimane di pesanti vendite. Il prezzo si mantiene vicino alla zona dei 1.950 dollari, in aumento di circa 6% rispetto al recente minimo. Allo stesso tempo, anche le più grandi balene di Ethereum hanno iniziato ad accumulare in modo aggressivo.

Tuttavia, i venditori di breve termine e i trader di derivati restano prudenti, creando una crescente tensione tra fazioni opposte riguardo alla prossima mossa del prezzo.

Le più grandi balene di Ethereum accumulano mentre la divergenza rialzista resta intatta

I dati on-chain mostrano che i più grandi detentori di Ethereum si stanno posizionando per un rimbalzo. Dal 9 febbraio, gli indirizzi che detengono tra 1 milione e 10 milioni di ETH hanno aumentato le loro riserve da circa 5,17 milioni di ETH a quasi 6,27 milioni di ETH. Si tratta di un’aggiunta di oltre 1,1 milioni di ETH, per un valore di circa 2 miliardi di dollari ai prezzi attuali.

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Questo accumulo si allinea a un segnale tecnico rialzista visibile sul grafico a 12 ore.

Tra il 25 gennaio e il 12 febbraio, il prezzo di Ethereum ha segnato un minimo inferiore, mentre il Relative Strength Index, o RSI, ha registrato un minimo superiore. L’RSI misura il momentum confrontando i guadagni e le perdite recenti. Quando il prezzo scende ma l’RSI sale, di solito segnala un indebolimento della pressione in vendita.

Questa divergenza rialzista suggerisce che la pressione ribassista sta diminuendo.

La struttura resta valida finché Ethereum si mantiene sopra 1.890 dollari, dato che lo stesso segnale è emerso anche l’11 febbraio e sembra essere ancora attivo. Una rottura sotto questo livello invaliderebbe momentaneamente la divergenza e indebolirebbe la prospettiva di rimbalzo.

Per ora, le balene sembrano scommettere che questo supporto reggerà.

Gli holder a breve termine stanno vendendo?

Se da una parte gli investitori istituzionali accumulano, anche i detentori di breve termine si comportano molto diversamente.

La Spent Coins Age Band per la fascia 7-30 giorni è aumentata bruscamente. Dal 9 febbraio (lo stesso periodo in cui è iniziato l’accumulo delle balene), questo indicatore è passato da circa 14.000 a quasi 107.000, con un incremento di oltre 660%. Questo parametro traccia quante monete acquistate di recente vengono mosse. Un valore crescente di solito indica possibili prese di profitto e distribuzione.

In parole semplici, i trader di breve termine stanno chiudendo le posizioni. Questo schema si è verificato anche all’inizio di febbraio. Il 5 febbraio, c’è stato un picco di attività delle monete di breve termine vicino a quota 2.140 dollari. Nel giro di un giorno, Ethereum ha perso circa 13%.

Questa dinamica mostra come le vendite aggressive di questo gruppo possano rapidamente invertire la direzione del prezzo. Finché rimangono venditori attivi tra i detentori di breve termine, i movimenti al rialzo probabilmente incontreranno resistenza.

I dati sui derivati mostrano una marcata posizione ribassista

I mercati dei derivati rafforzano questa prospettiva prudente. Secondo i dati attuali sulle liquidazioni, ci sono quasi 3,06 miliardi di dollari in posizioni short rispetto a circa 755 milioni di dollari in leverage long. Questo squilibrio evidenzia una netta prevalenza ribassista, con quasi 80% del mercato che scommette al ribasso.

Da un lato, questa situazione potrebbe potenzialmente dare origine a uno short squeeze se il prezzo dovesse salire. Dall’altro lato, mostra che la maggior parte dei trader si aspetta ancora ulteriore debolezza. Questo mantiene il momentum contenuto ma lascia viva la speranza di un rimbalzo se gli acquisti delle balene dovessero, anche solo leggermente, far superare le zone di resistenza chiave.

I dati on-chain sul prezzo di carico aiutano a spiegare perché Ethereum fatica a salire. Intorno ai 1.980 dollari, circa 1,58% della fornitura circolante è stata acquistata. Vicino a 2.020 dollari, un altro 1,23% della fornitura si trova in pareggio. Queste zone rappresentano grandi gruppi di detentori che attendono di vendere senza perdite.

Quando il prezzo si avvicina a questi livelli, la pressione di vendita aumenta perché gli investitori cercano di recuperare il capitale. Questo ha ripetutamente limitato i recenti rimbalzi. Solo un forte movimento guidato dalla leva finanziaria o una short squeeze potrebbero essere abbastanza potenti da superare questi cluster di offerta.

Fino ad allora, queste zone restano delle importanti barriere.

Livelli chiave del prezzo di Ethereum da monitorare ora

Con le balene che acquistano e i venditori che resistono, i livelli di prezzo di Ethereum ora contano più delle narrazioni.

Al rialzo, la prima grande resistenza si trova intorno a 2.010 dollari. Una chiusura pulita a 12 ore sopra questo livello aumenterebbe la probabilità di liquidazioni di posizioni short. Inoltre, è vicina al principale cluster di offerta.

Se ciò dovesse accadere, Ethereum potrebbe puntare ai 2.140 dollari, un’importante zona di resistenza con molteplici punti di contatto. Si trova anche circa al 10% dagli attuali livelli. Al ribasso, il supporto critico rimane a 1.890 dollari. Una rottura sotto questo livello invaliderebbe la divergenza rialzista e segnalerebbe una rinnovata pressione ribassista. Sotto tale soglia, il prossimo supporto significativo è a circa 1.740 dollari.

Finché Ethereum rimarrà sopra i 1.890 dollari e continuerà a testare i 2.010 dollari, la struttura di rimbalzo resterà intatta. Un calo sostenuto sotto il supporto annullerebbe il tentativo di recupero in corso.