Una società statunitense specializzata in credito strutturato sta superando i confini della TradFi integrando le crypto nel lending del mondo reale. Newmarket Capital, che gestisce quasi 3 miliardi di dollari in asset, è pioniera di prestiti ipotecari e commerciali ibridi che utilizzano Bitcoin (BTC) insieme al più tradizionale settore immobiliare come garanzia.
La sua affiliata, Battery Finance, sta guidando il cambiamento nella creazione di strutture finanziarie che sfruttano gli asset digitali per sostenere il credito senza richiedere ai mutuatari di liquidare le proprie partecipazioni.
SponsoredBitcoin trasformerà i mutui e il lending su real world asset
L’iniziativa si rivolge ai detentori di crypto-asset, inclusi i Millennials e la Gen Z più esperti di tecnologia. Offre una soluzione per ottenere finanziamenti senza rinunciare al potenziale di guadagno degli investimenti e allo stesso tempo consente l’accesso ai tradizionali mercati del credito.
Combinando immobili a reddito con Bitcoin, la società mira a mitigare il rischio della volatilità offrendo ai mutuatari una soluzione di prestito innovativa.
Secondo Andrew Hohns, fondatore e CEO di Newmarket Capital e Battery Finance, il modello prevede che immobili a reddito, come il settore commerciale, vengano affiancati da una percentuale dei Bitcoin detenuti dal mutuatario come garanzia aggiuntiva.
Bitcoin viene valutato come parte integrante del pacchetto di prestito, offrendo ai finanziatori un asset liquido, divisibile e trasparente, cosa che l’immobiliare da solo non garantisce.
“Stiamo creando strutture di credito che producono reddito, ma integrando quantità misurate di Bitcoin questi prestiti partecipano potenzialmente all’aumento di valore nel tempo, offrendo vantaggi che i modelli tradizionali non forniscono,” ha spiegato Hohns nel corso di una puntata del podcast Coin Stories.
I primi accordi dimostrano la validità del concetto: Battery Finance ha rifinanziato un immobile multifamiliare da 12,5 milioni di dollari utilizzando sia l’edificio stesso che circa 20 BTC come parte della garanzia ibrida.
I mutuatari accedono a capitale senza generare eventi fiscali dalla vendita di crypto, mentre i finanziatori ottengono una protezione aggiuntiva dal rischio di ribasso.
Sponsored SponsoredCollateral in Bitcoin di livello istituzionale
A differenza dei prestiti garantiti solo da Bitcoin, ancora sperimentali e di nicchia, il modello di Newmarket è riconosciuto a livello istituzionale:
- È completamente sottoscritto
- Incentrato sul reddito, e
- Strutturato legalmente nel rispetto della normativa USA.
In queste strutture, Bitcoin è trattato come complemento della garanzia e non come metodo di pagamento autonomo; i rimborsi di mutui e prestiti restano in dollari.
“Bitcoin aggiunge flessibilità e trasparenza al lending tradizionale, ma la base resta sempre rappresentata da asset a reddito,” ha dichiarato Hohns. “È un ponte tra la scarsità digitale e i consueti modelli di rischio del credito.”
Questo approccio si inserisce in una tendenza più ampia all’integrazione di real world asset (RWA) con asset digitali. Nel giugno 2025, agenzie federali come la FHFA hanno segnalato a metà 2025 che le crypto potrebbero essere prese in considerazione per la qualificazione ai mutui immobiliari,
SponsoredTuttavia, finanziatori privati come Newmarket Capital si stanno muovendo più velocemente, rendendo operative le strutture di garanzia ibrida pur rispettando i quadri normativi esistenti.
L’attività di Newmarket e Battery Finance dimostra come Bitcoin e le altre criptovalute possano entrare in contatto con la TradFi e fungere da strumento in grado di sbloccare nuove forme di prestito e di credito.
Tuttavia, esistono ancora delle sfide. BeInCrypto ha riportato che, nonostante i progetti di Fannie Mae e Freddie Mac di accettare Bitcoin come garanzia per i mutui, c’è una condizione.
Bitcoin deve essere tenuto su exchange regolamentati. Bitcoin in self-custody o in wallet privati non sarà riconosciuto.
Sponsored SponsoredQuesto solleva preoccupazioni in merito alla sovranità finanziaria e al controllo centralizzato. Le policy limitano l’utilizzo di Bitcoin per i mutui alle piattaforme custodian e visibili dallo Stato, escludendo lo storage decentralizzato.
“Non si tratta di adozione contro resistenza. Si tratta di adozione con condizioni. Puoi partecipare… ma solo se il tuo Bitcoin rispetta le loro regole. Regole pensate per il controllo… Più l’adozione cresce, più aumenterà la pressione sui finanziatori affinché riconoscano il Bitcoin detenuto in modo appropriato, non solo le monete depositate su un exchange… Alla fine, la forma di denaro più sicura sbloccherà il capitale più flessibile,” ha commentato un utente su X.
Nonostante ciò, sebbene questa innovazione non sia una soluzione all’accessibilità della casa, rappresenta un passo importante verso l’adozione mainstream delle crypto nella finanza reale.
