Pi Coin ha effettuato il breakout di cui abbiamo parlato in precedenza quando ha superato la neckline a $0,204 della figura a “cup-and-handle”. Tuttavia, il rialzo ha subito incontrato una forte resistenza in area $0,239, dove i venditori sono intervenuti in modo aggressivo.
Il rifiuto ha spinto Pi Coin verso il basso in modo deciso, trascinando brevemente il prezzo nuovamente in zona $0,204, prima che i compratori tentassero di stabilizzare la struttura. Al momento della pubblicazione, Pi Coin si trova vicino a $0,209 mentre i trader osservano se la struttura rialzista generale riuscirà ancora a resistere all’ultimo ritracciamento.
La divergenza ribassista ha innescato il ritracciamento di Pi Network
L’Indice di Forza Relativa (RSI) aiuta a misurare la forza e la velocità dei movimenti di prezzo. I trader lo utilizzano per capire se sono i compratori o i venditori a prendere il controllo del mercato. Tra il 15 febbraio e il 7 marzo, il prezzo di Pi Coin ha registrato massimi crescenti mentre la prevista bull run di PI proseguiva.
Tuttavia, nello stesso periodo, l’RSI ha formato un massimo decrescente pur restando in zona di ipercomprato.
Questa configurazione è nota come divergenza ribassista standard.
Di solito compare quando i prezzi continuano a salire, ma il momentum di acquisto sottostante si indebolisce. In parole semplici, il mercato continua la salita, ma la forza che sostiene il movimento sta venendo meno. Ed è esattamente ciò che è accaduto in questo caso.
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Nonostante Pi Coin abbia spinto al rialzo verso $0,239, l’RSI in indebolimento suggeriva che i compratori stavano gradualmente perdendo forza. Il segnale è stato confermato quando la successiva candela di 8 ore dell’8 marzo ha portato a una brusca correzione del 14%, facendo scendere il prezzo fino alla regione del breakout.
A differenza delle divergenze nascoste, che di solito suggeriscono la continuazione del trend, la divergenza ribassista standard spesso porta a ritracciamenti più profondi o a un rallentamento del trend. Nel caso di Pi Coin, il trend rialzista iniziato a metà febbraio e proseguito a inizio marzo si è quasi invertito prima che i compratori intervenissero in prossimità della neckline.
Gli indicatori del flusso di denaro confermano una debole pressione d’acquisto
Gli indicatori relativi ai flussi di capitale già segnalavano che la bull run di PI stava perdendo forza interna prima del calo. Il Chaikin Money Flow (CMF) tiene traccia dell’entrata e uscita di capitali su un asset, unendo il movimento del prezzo ai volumi di scambio. È comunemente utilizzato come riferimento per i grandi afflussi di capitale.
Tra il 5 e il 7 marzo, il prezzo di Pi Coin ha continuato a salire. Tuttavia, nello stesso periodo, l’indicatore CMF ha formato un massimo decrescente.
Sebbene il CMF sia rimasto sopra la linea dello zero (quindi erano ancora presenti afflussi di capitale), il trend in indebolimento suggeriva che tali afflussi non fossero sufficientemente forti da sostenere il prezzo in ascesa. In altre parole, i flussi di grandi capitali stavano rallentando anche se il rally proseguiva.
L’Indice Money Flow (MFI) racconta una storia simile.
L’MFI misura la pressione d’acquisto utilizzando sia il prezzo sia il volume di scambio ed è spesso visto come riferimento per l’acquisto sui ribassi. Quando l’MFI sale, di solito vuol dire che i trader stanno acquistando con forza sui ritracciamenti. Ma tra il 5 e il 7 marzo (lo stesso periodo seguito dal CMF), anche l’MFI ha formato un massimo decrescente mentre il prezzo di Pi Coin saliva.
Questa combinazione segnala che i compratori sui ribassi non sono intervenuti con sufficiente forza durante la bull run di Pi Coin.
Mettendo insieme i segnali, si è creata una chiara reazione a catena:
- L’RSI ha mostrato la perdita di momentum dei compratori
- Il CMF ha evidenziato l’indebolimento degli afflussi di capitale
- L’MFI ha riportato la diminuzione della domanda di acquisti sui ribassi
Con tutti e tre gli indicatori nella stessa direzione, il mercato è diventato vulnerabile alla pressione dei venditori. Quando i venditori sono intervenuti vicino a $0,239, la discesa è arrivata rapidamente visto che la pressione d’acquisto era quasi inesistente.
Un possibile incrocio EMA potrebbe ancora rilanciare il rally
Nonostante i segnali ribassisti, Pi Coin (PI) presenta ancora un elemento tecnico che potrebbe sostenere un rimbalzo. Sul grafico a 8 ore, la media mobile esponenziale (EMA) a 50 periodi si è avvicinata a quella a 200 periodi, sfiorando la formazione di un incrocio rialzista. Le EMA sono indicatori di trend che danno maggiore importanza ai prezzi più recenti, consentendo ai trader di individuare inversioni di direzione del mercato.
Se l’EMA a 50 periodi dovesse superare quella a 200 periodi, si formerebbe un golden crossover. Questo pattern spesso segnala un rafforzamento del momentum rialzista e può attirare nuovi compratori sul mercato.
Se il crossover dovesse completarsi, potrebbe migliorare la struttura del mercato crypto in diversi modi.
Una pressione di acquisto più forte potrebbe spingere nuovamente il CMF verso l’alto, segnalando nuovi afflussi di capitali. Anche i compratori sui ribassi potrebbero tornare, permettendo così all’indicatore MFI di recuperare. Un momentum in miglioramento potrebbe inoltre invalidare la divergenza RSI e allineare la forza del movimento al prezzo.
Tuttavia, il golden crossover non garantisce una bull run duratura. Anche se le medie mobili sono ormai vicine, un momentum in indebolimento potrebbe ancora impedire che il segnale si trasformi in un forte trend rialzista.
Livelli di prezzo di Pi Coin da monitorare ora
Il recente rifiuto in prossimità di $0,239 è ora diventato il livello chiave di resistenza per Pi Coin. La pressione di vendita in quella zona ha spinto il prezzo fino a $0,204, quasi andando a ritestare la zona originaria del breakout, prima che i compratori riuscissero a stabilizzare il mercato vicino a $0,210.
Affinché il momentum rialzista ritorni, Pi Coin ha ora bisogno di una chiusura chiara dell’8 ore sopra $0,224. Questo livello indicherebbe che i compratori stanno riprendendo il controllo dopo la recente correzione.
Se il prezzo dovesse riuscire a superare $0,224, il prossimo grande ostacolo resta $0,239, il livello su cui la recente bull run è stata respinta.
Una rottura riuscita di quella resistenza potrebbe permettere a Pi Coin di riprendere il movimento previsto dal pattern cup-and-handle. Il target totale dell’estensione del pattern rimane fissato a $0,272, che rappresenta la parte ancora mancante della bull run da circa il 33%. Tuttavia, i rischi al ribasso restano presenti.
Se Pi Coin dovesse scendere nuovamente sotto $0,204, la struttura del breakout inizierebbe a indebolirsi. Una discesa più profonda sotto $0,185 segnalerebbe probabilmente che il breakout rialzista ha perso momentum e che il mercato potrebbe tornare nel precedente trend ribassista.
Per ora, il breakout di Pi Coin tecnicamente resta valido. Tuttavia, dopo il brusco rifiuto e i segnali di divergenza, il raggiungimento del target a $0,272 potrebbe dipendere dal fatto che i compratori riescano a riprendere il controllo sopra i nuovi livelli di resistenza.
