Bitcoin è entrato nel suo quinto mese consecutivo di candele rosse, ma non mostra ancora segni evidenti di una lunga shadow inferiore che indicherebbe un forte supporto in acquisto. Allo stesso tempo, i dati sulle balene segnalano una persistente pressione di vendita. Se la domanda non riesce ad assorbire l’offerta, potrebbe verificarsi potenzialmente un nuovo dump.
I trader a breve termine dovrebbero monitorare da vicino diversi segnali di allarme a febbraio. La seguente analisi mette in evidenza i fattori più critici.
SponsoredIl rapporto di afflusso delle balene su Binance aumenta a febbraio
Il Whale Inflow Ratio misura la proporzione degli afflussi di BTC provenienti dalle 10 maggiori transazioni rispetto agli afflussi totali sugli exchange. Un valore elevato del ratio suggerisce una maggiore potenziale pressione di vendita da parte dei grandi detentori.
Il calo di Bitcoin sotto i 70.000 dollari a febbraio ha coinciso con la media mobile a sette giorni di questo ratio che ha raggiunto il livello più alto degli ultimi due anni, secondo i dati di CryptoQuant.
Sponsored“Questa attività non sembra essere isolata, poiché varie transazioni di balene con quantità significative di BTC sono state inviate verso l’exchange. La profonda liquidità di Binance ha un ruolo, ma anche il contesto di mercato incerto sta spingendo tutti i tipi di investitori a rivedere la loro esposizione e strategia”, ha spiegato Darkfost, analista di CryptoQuant, spiegato.
Cosa ha provocato questo aumento degli afflussi? Una parte significativa sembra collegata ai trasferimenti di Bitcoin da un wallet identificato da Arkham come appartenente a Garrett Jin.
Garrett Jin, imprenditore cinese ed ex CEO del non più attivo exchange Bitforex, ha attirato l’attenzione dopo aver realizzato un profitto con posizioni short durante il crollo dello scorso ottobre.
I dati di Arkham mostrano che solo dall’inizio di febbraio il saldo del wallet è diminuito di oltre 10.000 BTC. Dallo scorso agosto, quando Bitcoin veniva scambiato sopra i 110.000 dollari, l’indirizzo ha venduto più di 67.000 BTC.
Lookonchain, un account che traccia i principali movimenti on-chain, ha riportato che Garrett Jin ha trasferito 5.000 BTC su Binance e ha venduto gli asset nel corso di febbraio.
La domanda principale resta se continuerà a spostare BTC sugli exchange. Un’altra preoccupazione è se anche altre balene stiano adottando una strategia simile.
Bitcoin entra in una fase di alta volatilità
L’attività delle balene durante una fase rialzista può essere assorbita dalla nuova domanda senza innescare forti ribassi. In questi casi, le monete passano di mano a investitori disposti ad acquistare a prezzi più alti. Tuttavia, quando forti afflussi si registrano in un contesto di sentiment negativo, il rischio di un nuovo dump cresce.
Questo rischio si accentua dato che la Historical Volatility di Bitcoin ha raggiunto il livello più alto dell’ultimo anno.
La Historical Volatility misura l’ampiezza delle oscillazioni di prezzo di Bitcoin su un determinato periodo passato. Valori elevati segnalano il rischio di forti movimenti di prezzo nel breve termine.
Sebbene questo indicatore non preveda se il mercato sarà bullish o bearish, la combinazione tra alta volatilità e afflussi di balene in aumento suggerisce una probabilità maggiore di un potenziale ritorno della pressione ribassista.
Secondo l’ultima analisi di BeInCrypto, la pressione di vendita in accelerazione potrebbe spingere Bitcoin verso la zona dei 55.600 dollari, in linea con la proiezione ribassista più profonda. Al contrario, Bitcoin dovrà recuperare il livello dei 70.800 dollari per stabilizzarsi nel breve periodo.
