La paura estrema è un segnale d’acquisto? I nuovi dati mettono in discussione le convinzioni comuni

Il sentiment del mercato crypto è scivolato in territorio di “Paura Estrema” mentre i prezzi degli asset continuano a diminuire, in un contesto di crescenti pressioni macroeconomiche e geopolitiche.

Se da un lato alcuni investitori vedono questi periodi come potenziali occasioni per acquistare al ribasso, un analista suggerisce che adottare un’estrema cautela potrebbe non tradursi necessariamente in punti di ingresso ottimali.

Le ricerche su “Bitcoin a zero” raggiungono il massimo storico in mezzo a una paura estrema del mercato

Secondo gli ultimi dati, l’Indice Fear & Greed Crypto, un indicatore di sentiment ampiamente utilizzato che misura l’umore del mercato su una scala da 0 a 100, oggi si attesta a 9. Si tratta di un lieve recupero rispetto a 8 di ieri e a un minimo estremo di 5 raggiunto la scorsa settimana.

Nonostante questo piccolo rimbalzo, la lettura più recente indica che il mercato rimane saldamente in zona “Paura Estrema”.

Nel frattempo, l’ansia degli investitori si riflette anche nel comportamento di ricerca. I dati di Google Trends mostrano che le ricerche per “Bitcoin going to zero” hanno raggiunto il livello più alto mai registrato, superando i precedenti periodi di crisi del mercato.

Il punteggio di interesse di ricerca ha raggiunto quota 100, indicando una curiosità retail ai massimi e una crescente preoccupazione tra i partecipanti.

Tuttavia, diversi analisti di mercato affermano che i periodi di estremo pessimismo spesso rappresentano occasioni d’acquisto.

In passato, Santiment ha sottolineato che i picchi di sentiment negativo si verificano spesso quando i prezzi calano rapidamente. Secondo la società di analisi, le previsioni diffuse di crollo e le narrazioni incentrate su termini come “ribasso”, “vendita” o “going to $0” vengono spesso interpretate come segnali di capitolazione retail, quando la mancanza di fiducia spinge i detentori più deboli fuori dal mercato.

“E una volta che iniziano le previsioni apocalittiche sulle crypto, di solito è il momento migliore per acquistare il dip,” ha dichiarato Santiment.

I migliori rendimenti di Bitcoin si sono verificati durante fasi di estrema avidità, non di paura, secondo i dati

Ciononostante, Nic Puckrin, analista di investimenti e co-fondatore di Coin Bureau, ha messo in discussione la narrativa tradizionale di acquistare Bitcoin durante la paura estrema.

“Comprare BTC in ‘Extreme Fear’ NON è la scelta migliore,” ha affermato.

Puckrin sostiene che i dati rendono più complessa la convinzione diffusa secondo cui la paura estrema indica automaticamente un punto di ingresso interessante. La sua analisi mostra che quando l’Indice Fear & Greed scende sotto 25, la performance media nei successivi 90 giorni è stata storicamente solo del 2,4%.

Al contrario, acquistare in periodi classificati come “Extreme Greed” ha prodotto risultati molto più elevati, con rendimenti medi a 90 giorni fino al 95%. I risultati suggeriscono che il momentum e condizioni di mercato rialziste prolungate, piuttosto che il pessimismo massimo, sono storicamente associati a rendimenti futuri più robusti.

“L’indice F&G non è altro che un indicatore di momentum retrospettivo. È poco rilevante per prevedere i rendimenti,” ha aggiunto.

Tuttavia, diversi analisti hanno subito criticato la sua scelta di timeframe. I critici sostengono che una finestra di 90 giorni sia troppo limitata. Un osservatore di mercato ha evidenziato che, anche se i rendimenti possono sembrare modesti tre mesi dopo un segnale di paura estrema, l’orizzonte temporale più ampio racconta una storia diversa.

“Si può notare che 12 mesi dopo la paura estrema, Bitcoin ha registrato mediamente oltre il 300% di guadagni storicamente. L’indice F&G non è un segnale sui 90 giorni. È un alert di accumulo sui 12 mesi. Non ci si deve aspettare di sentirsi ricchi subito dopo aver acquistato in condizioni di paura estrema,” ha risposto un utente.

In definitiva, che questo momento rappresenti un’opportunità o un rischio potrebbe dipendere meno dal sentiment in sé e più dall’orizzonte temporale e dalla strategia dell’investitore.