Morgan Stanley Wealth Management ha stipulato un accordo di referral con Galaxy Digital. I clienti idonei possono prestare criptovalute in cambio di quote di prodotti negoziati in borsa su crypto spot, tra cui il Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT).
Questa struttura consente agli investitori di trasferire le proprie crypto già detenute all’interno di prodotti di brokeraggio regolamentati senza doverle vendere. Inoltre, riduce la soglia di ingresso e abbrevia i tempi di onboarding, ampliando l’accesso per i clienti di private banking che già possiedono asset digitali.
Come funziona il referral in-kind
Il cliente presta asset specifici come Bitcoin (BTC), Ether (ETH) o Solana (SOL) a Galaxy. Una volta che Galaxy conferma di poter regolare il prestito tramite quote ETP, coordina una creazione in-kind con un partecipante autorizzato.
Le quote vengono poi accreditate sull’account selezionato dal cliente. Poiché le crypto vengono prestate e non vendute, il processo evita una cessione fiscalmente rilevante e il rischio di esecuzione derivante dalla conversione in contanti.
MSBT, lanciato in aprile come il più economico ETF Bitcoin negli Stati Uniti, è il punto centrale dell’offerta. La banca aveva già autorizzato i propri consulenti a raccomandare fondi su Bitcoin ai clienti.
Minimi più bassi in un mercato in calo
Galaxy abbasserà il minimo di prestito per i referral di Morgan Stanley da 25 milioni di dollari a 5 milioni di dollari. Il processo di onboarding, che attualmente può superare le quattro settimane, in alcuni casi potrebbe accorciarsi sino al 75%.
Il tempismo è interessante. Bitcoin viene scambiato intorno a $60.749 dopo un calo del 4% in un giorno, mentre Ether si attesta su $1.588 e Solana attorno a $65, entrambe con forti ribassi nell’ultimo mese.
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Collegare la finanza tradizionale e la DeFi
L’accordo si basa sulla licenza ottenuta da Galaxy a New York e sulle iniziative precedenti per il lancio di ETP crypto europei insieme a DWS.
“Questo accordo di referral rappresenta un passo importante per connettere la finanza tradizionale e la finanza decentralizzata, offrendo a un numero maggiore di investitori opportunità semplificate per diversificare,” si legge in un estratto dell’annuncio, citando Alison Nest, Head of Investment Solutions Products di Morgan Stanley Wealth Management.
Nel frattempo Galaxy ha sottolineato l’aspetto della comodità per i clienti che operano in entrambi gli ambiti.
“Onboarding semplificato e minimi di transazione più bassi rendono più semplice per i clienti integrare digital asset insieme agli investimenti tradizionali, favorendo così un approccio globale alla gestione patrimoniale,” aggiunge il comunicato stampa citando Zane Glauber, Global Head of Distribution di Galaxy.
L’accordo mantiene asset e commissioni dei clienti all’interno dell’ecosistema Morgan Stanley, mentre affida a Galaxy la gestione dei prestiti e della creazione di quote.
Resta da vedere se la riduzione dei minimi si tradurrà in afflussi ETP costanti in una fase di mercato più debole: la risposta verrà dalle prossime settimane.
