Monad (MON), il progetto layer-1 relativamente nuovo, è salito di oltre il 29% negli ultimi sette giorni. Il prezzo di Monad ha anche superato una figura di inversione “testa e spalle rovesciata” il 24 dicembre. Per un attimo, sembrava che il breakout fosse pronto a spingersi ancora più in alto.
Tuttavia, la reazione successiva mostra che la pressione sta aumentando. Tre segnali – big money, i flussi spot e il posizionamento nei derivati – ora suggeriscono che questo rally potrebbe faticare mentre il mercato entra nel Boxing Day (il giorno dopo Natale).
SponsoredIl breakout regge, ma i flussi di capitale si indeboliscono
Il breakout è reale. Monad ha superato il neckline della figura testa e spalle rovesciata e si è portato al di sopra del neckline discendente, che solitamente indica la presenza di una resistenza dominata dai venditori. Il prezzo ha reagito, ma le lunghe ombre delle recenti candele indicano che i venditori stanno respingendo i tentativi di salita. Le ombre lunghe sono di solito un segnale che vi è offerta pronta a intervenire in alto.
Il Chaikin Money Flow (CMF), che misura se capitali più consistenti stanno sostenendo il movimento, ha tentato di superare la linea dello zero durante il breakout. Non ci è riuscito. Il CMF ora mostra un trend ribassista, mentre il prezzo continua a salire. I tentativi di breakout con il CMF bloccato sotto lo zero sono spesso sostenuti da fondi deboli o piccoli acquirenti. L’ultima volta che il CMF non è riuscito a mantenersi sopra lo zero ed è sceso era l’11 dicembre, e il prezzo è calato poco dopo.
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Il comportamento spot conferma questo squilibrio.
Sponsored SponsoredDal 22 dicembre, infatti, i flussi netti si sono invertiti passando da deflussi per oltre $1 milione a circa $2 milioni di afflussi verso gli exchange, suggerendo prese di profitto.
Un breakout senza l’impegno di capitali sul CMF e con afflussi spot crescenti di solito suggerisce che il movimento potrebbe arenarsi.
Il posizionamento sui derivati mostra un’inversione di sentiment
Lato derivati, la spiegazione dell’esitazione è chiara. Negli ultimi sette giorni, lo smart money sui perpetual ha incrementato in modo aggressivo le esposizioni long. L’esposizione long ha raggiunto $89,36 milioni ed è aumentata di oltre il 99%, in linea con il breakout del 24 dicembre e la salita fino al 25 dicembre. Questo trend long ha aiutato MON a superare il neckline.
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Le ultime 24 ore raccontano però una storia diversa. L’esposizione long dello smart money è scesa di oltre il 12,23%. I 100 principali indirizzi perpetual hanno ridotto le loro posizioni di oltre il 216%. Le figure pubbliche, che tipicamente inseguono i trend in ritardo, riducono la propria esposizione di quasi il 28,78%.
Un trend long che si affievolisce sulle perpetual si verifica spesso quando un breakout deciso sta perdendo slancio. Il rally potrebbe non invertirsi immediatamente, ma il mercato non è più allineato a sostenere il movimento. Ecco perché le prossime 24 ore, fino al Boxing Day, diventano un punto di pressione cruciale.
SponsoredI livelli di prezzo di Monad decidono se Boxing Day porterà continuità o fallimento
Il prezzo di Monad si trova in una situazione fragile. Sopra quota $0,024, MON può provare un nuovo slancio rialzista. Una chiusura a 12 ore sopra $0,026 confermerebbe all’incirca un’estensione del 14% e aprirebbe la strada verso $0,030. Il superamento di quest’area romperebbe finalmente la “maledizione” del neckline discendente, dove i venditori potrebbero continuare a esercitare pressione su ogni tentativo di salita del prezzo.
Se invece il rally dovesse perdere slancio, i $0,021 rappresentano la prima linea difensiva. Un calo sotto i $0,018 indebolirebbe la struttura del breakout. Una chiusura sotto i $0,016 annullerebbe la figura, invalidando il pattern testa e spalle rovesciata e riportando il prezzo verso i minimi di metà dicembre.
Per ora, il prezzo di MON è bloccato tra una vera rottura e pressioni di breve termine. Il CMF non ha confermato. Gli afflussi sul mercato spot sembrano prese di profitto. I derivati si stanno raffreddando. Il Boxing Day, ovvero il 26 dicembre, probabilmente deciderà se Monad rispetterà la rottura o restituirà gran parte dei guadagni.
