I mercati crypto devono monitorare diversi dati economici chiave degli Stati Uniti questa settimana, data l’influenza abbondante degli eventi macroeconomici su Bitcoin (BTC).
Bitcoin è scambiato vicino alla fascia di $95.000, con gli eventi economici di questa settimana che probabilmente provocheranno il suo prossimo trend direzionale.
Fiducia dei consumatori
L’Università del Michigan riporterà martedì la fiducia dei consumatori statunitensi, dettagliando gli atteggiamenti degli acquirenti, le intenzioni di acquisto, i piani di vacanza, le aspettative per l’inflazione, i prezzi delle azioni e i tassi di interesse.
Dopo il precedente indice di fiducia dei consumatori di 104,1, il consenso è una lieve contrazione a 102,4. Questo sentimento arriva in mezzo alle politiche del Presidente Donald Trump, con Cathie Wood di Ark Invest che nota l’impatto della nuova amministrazione sulla spesa.
“…oggi quasi un terzo della forza lavoro, e forse le loro famiglie, potrebbero trattenersi dallo spendere fino a quando non vedranno l’impatto dei rapidi cambiamenti politici. Mentre crediamo che i cambiamenti saranno net positivi per l’economia – forse in modo massiccio – l’incertezza a breve termine è palpabile,” ha spiegato Wood.
Notoriamente, i dati sulla fiducia dei consumatori non muovono i mercati crypto come potrebbe fare un aumento dei tassi della Federal Reserve (Fed). Tuttavia, è un segnale di come le persone si sentono riguardo alla spesa discrezionale e agli investimenti. Crypto e Bitcoin, in particolare, essendo in gran parte un mercato guidato dal retail, sono sensibili a quel sentimento.
Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione
Il rapporto sulle richieste iniziali di sussidi di disoccupazione di giovedì è anche un dato economico chiave degli Stati Uniti da osservare questa settimana. Misura il numero di persone che richiedono per la prima volta i sussidi di disoccupazione in una settimana, servendo come un impulso in tempo reale sul mercato del lavoro e sull’economia più ampia.
In quanto tale, l’influenza di questo rapporto è legata a come i dati modellano il sentimento degli investitori, comprese le aspettative sulla politica monetaria. Quando le richieste di sussidi di disoccupazione aumentano inaspettatamente, segnala una potenziale debolezza economica—pensate a licenziamenti, rallentamento della crescita o rischi di recessione.
Gli investitori spesso interpretano questo come un segnale per ridurre il rischio, ritirando denaro da asset volatili come Bitcoin e criptovalute a favore di scommesse più sicure come contanti o obbligazioni. Al contrario, quando le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione diminuiscono o risultano inferiori alle aspettative, è un segno di forza del mercato del lavoro.
Questo può aumentare la fiducia, incoraggiando gli investitori a investire in asset più rischiosi, incluse le crypto. Un quadro occupazionale forte potrebbe alleviare i timori di aumenti aggressivi dei tassi, dando a Bitcoin spazio per salire—soprattutto se mantiene intatto il suo fascino di oro digitale.
Secondo i dati di MarketWatch, dopo una lettura precedente di 219.000 richieste di sussidi di disoccupazione, gli economisti prevedono un aumento a 225.000 per la settimana che termina il 22 febbraio.
Pil
Il rapporto sul PIL degli Stati Uniti, previsto per il rilascio questo giovedì, potrebbe anche influenzare significativamente i mercati di Bitcoin e delle criptovalute. Come la fiducia dei consumatori e le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione, i dati potrebbero modellare le percezioni degli investitori sulla salute economica e la direzione della politica monetaria.
Un dato sul PIL più forte del previsto potrebbe segnalare una forte crescita economica, riducendo potenzialmente l’appeal di Bitcoin come copertura contro l’incertezza. Gli investitori potrebbero orientarsi verso asset tradizionali come le azioni, aspettandosi politiche più restrittive della Federal Reserve per contenere l’inflazione.
Questo spostamento verso la riduzione del rischio spesso mette pressione sui prezzi delle crypto, poiché la correlazione di Bitcoin con le azioni si è recentemente rafforzata. Ad esempio, se la crescita del PIL supera le previsioni (sopra il 2,3% previsto per il Q4 2024), potrebbe smorzare le speranze di tagli dei tassi. Un tale risultato porterebbe a una svendita di asset speculativi come le crypto.
Al contrario, un rapporto sul PIL più debole del previsto potrebbe alimentare un rally delle crypto. Se la crescita rallenta significativamente, forse non raggiungendo il trimestre precedente, potrebbe alimentare i timori di recessione, spingendo la Fed verso una posizione più accomodante con potenziali tagli dei tassi.
Questo scenario spesso aumenta l’appeal di Bitcoin come oro digitale o alternativa di riserva di valore, specialmente se gli investitori perdono fiducia nella stabilità delle valute fiat in mezzo a una debolezza economica.
PCE
Un altro dato economico degli Stati Uniti da osservare questa settimana è il PCE (Personal Consumption Expenditures) di gennaio, previsto per il rilascio venerdì. Come indicatore preferito di inflazione della Fed, questo parametro offrirà una lettura aggiornata su come stanno andando le pressioni sui prezzi, influenzando potenzialmente le aspettative sui tassi di interesse e, di conseguenza, gli asset di rischio come le crypto.
Se il PCE risulta più alto del previsto, sopra la stima di consenso di una crescita mensile dello 0,3% per l’indice principale o dello 0,2% per il core, potrebbe segnalare un’inflazione ostinata. Questo potrebbe ridurre le probabilità di tagli dei tassi a breve termine, spaventando potenzialmente gli investitori e trascinando Bitcoin verso il basso mentre il denaro fluisce fuori dalle scommesse speculative e verso opzioni più sicure come le obbligazioni.
D’altra parte, un PCE più freddo del previsto, che si avvicina o è inferiore all’obiettivo annuale del 2% della Fed, potrebbe innescare un rally.
“L’idea di un obiettivo di inflazione del 2% è stata introdotta per la prima volta dalla Fed nel 2012, quando il core PCE, la misura preferita dalla Fed, era all’1,8%. Era solo una scusa per giustificare il QE. Per i primi 99 anni di esistenza della Fed, l’obiettivo non ufficiale era zero, poiché il mandato era la stabilità dei prezzi,” ha evidenziato il critico di Bitcoin Peter Schiff.
Un’inflazione più bassa potrebbe alimentare le speranze che la Fed allenti i tassi prima, magari anche alla riunione del 19 marzo. Questo renderebbe il denaro a buon mercato più disponibile e aumenterebbe l’appetito per le crypto.
Bitcoin è stato sensibile a questi segnali macro recentemente, inclusa la sua recente risposta ai dazi del Presidente Trump. In ogni caso, gli investitori dovrebbero prepararsi a una possibile volatilità data la tendenza delle crypto a reagire a questi annunci.
“PCE potrebbe essere un motore di mercato più grande di NVDA questa settimana. Abbraccia la volatilità,” ha osservato un utente su X.
I dati di BeInCrypto mostrano che Bitcoin era scambiato a $95.437 al momento della scrittura, in calo dell’1,1% dall’apertura della sessione di lunedì.
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