Per ogni startup di criptovalute, decidere quando avvicinarsi ai venture capitalist (VC) è un problema cruciale. Il momento migliore per cercare finanziamenti esterni varia molto, a seconda delle esigenze specifiche del progetto e degli interessi dei venture capitalist coinvolti.
Le soglie di investimento dei vari VC differiscono. Mentre alcuni investitori si accontentano della forza del team fondatore e dell’idea stessa, altri cercano risultati concreti come un Prodotto Minimo Viable (MVP) o una chiara trazione di mercato. Tutti concordano sul fatto che raccogliere fondi non dovrebbe mai essere visto come l’obiettivo finale. Invece, è uno strumento strategico che deve allinearsi con la traiettoria di crescita di una startup.
“I fondatori non dovrebbero sentirsi pressati a inseguire finanziamenti VC a meno che non sia in linea con la loro strategia di crescita. L’obiettivo dovrebbe essere costruire imprese sostenibili con flussi di entrate salutari, non solo raccogliere fondi per il gusto di farlo,” afferma Leonarda Rajeckyte di The VC Whisperer.
Con questo principio in mente, abbiamo raccolto opinioni da esperti di Axia8 Ventures, Bing Ventures, Capitable Group, Outlier Ventures e The VC Whisperer per illuminare le fasi giuste per le startup di cripto per avvicinarsi ai VC.
Fase pre-seed: costruire una visione e un team
Per alcuni VC, investire inizia anche prima che esista un MVP. Axia8 Ventures, guidato da Wayne Lin, si concentra sulle fasi molto iniziali del viaggio di una startup. Per loro, il criterio più importante non è necessariamente l’avanzamento tecnico del progetto ma la forza della visione del fondatore e l’adattabilità.
“Investiamo in una fase davvero iniziale, spesso prima che sia sviluppato un deck o un prodotto. Il fattore critico per noi è la visione del fondatore, la passione e la capacità di pivotare attraverso molteplici iterazioni. Abbiamo lavorato con fondatori che hanno fallito due volte ma hanno avuto successo al terzo tentativo,” spiega Wayne Lin.
Questo approccio sottolinea l’importanza di avere un team forte e impegnato con la capacità di perseverare e pivotare attraverso i fallimenti.
Fase iniziale: validazione del concetto con whitepaper e deck
Mentre un progetto progredisce dall’ideazione alla concettualizzazione, avere un whitepaper ben redatto e un solido deck diventa cruciale. Secondo Bruce Lan di Bing Ventures, il whitepaper gioca un ruolo fondamentale nel colmare il divario tra un’idea e la sua esecuzione.
“Nelle fasi iniziali, un whitepaper o un deck ben redatto può colmare il divario tra un’idea e l’esecuzione. È essenziale per i team comunicare una visione chiara e un percorso in avanti. I VC sono più propensi a impegnarsi quando vedono che il progetto è basato su un concetto solido e riflessivo, anche se è ancora nella sua infanzia.”
Questo è particolarmente importante per le startup che cercano di raccogliere fondi nella fase seed, dove potrebbero non avere ancora un MVP completamente funzionante ma possono presentare un argomento convincente per la fattibilità della loro idea.
Un whitepaper può fungere da documento essenziale che articola la visione del progetto, la tecnologia e l’impatto potenziale sul mercato. Offre ai VC una chiara roadmap di dove è diretto il progetto e come intende arrivarci.
Fase MVP: acquisire credibilità e minimizzare il rischio
Mentre un progetto avanza oltre la fase di ideazione, avere un Prodotto Minimo Viable (MVP) diventa un fattore critico nel dimostrare sia la credibilità che il progresso ai VC. Matthew Tang di Capitable Group sottolinea l’importanza di un MVP nell’infondere fiducia negli investitori.
“Un MVP funzionante dimostra progresso ed elimina ogni sospetto di vaporware o truffe. In questa fase, i VC hanno più fiducia nella capacità del team di costruire e consegnare,” dice Tang.
Per molti VC, specialmente quelli che entrano nelle fasi successive del finanziamento seed, avere un MVP è un indicatore concreto che il progetto è passato dalla fase teorica all’applicazione pratica. La presenza di un MVP funzionante offre anche agli investitori l’opportunità di valutare la fattibilità tecnica del prodotto e il potenziale adattamento al mercato.
Fase di scalabilità: avvicinamento ai VC per capitale di crescita
Un progetto di criptovalute dovrebbe cercare finanziamenti venture per supportare la sua prossima fase di crescita una volta che ha iniziato ad attrarre utenti e ha dimostrato il suo adattamento al mercato. Quando una startup è pronta a crescere in nuovi mercati, accelerare lo sviluppo del prodotto o espandere le operazioni, Pietro Negri di Outlier Ventures suggerisce di avvicinarsi ai venture capitalist.
“Quando un progetto di cripto ha bisogno di finanziamenti per portare le sue imprese al livello successivo, dovrebbe avvicinarsi ai venture capitalist. I VC cercano indicazioni di un forte adattamento al mercato e potenziale di crescita in questa fase, sia che si tratti di espandere il prodotto o di entrare in un nuovo mercato,” dice Negri.
I venture capitalist attualmente cercano progetti che hanno già dimostrato il loro concetto e ora hanno bisogno di finanziamenti per crescere. Valuteranno misure importanti di adattamento al mercato, come la generazione di entrate, l’adozione da parte degli utenti e la capacità del progetto di attirare partnership.
Criteri chiave che i VC cercano nelle startup crypto
Ci sono diversi fattori universali che aiutano i VC a valutare il potenziale delle startup di cripto, indipendentemente dalla fase. Questi criteri includono:
- Team fondatore
- Innovazione tecnologica
- Potenziale di mercato e capacità di risolvere problemi
- Partnership strategiche
Per approfondire ciascuno di questi criteri e le opinioni di esperti come Wayne Lin (Axia8 Ventures), Bruce Lan (Bing Ventures) e Pietro Negri (Outlier Ventures), consulta il nostro articolo su Criteri chiave che i VC danno priorità quando valutano un progetto di cripto.
Errori comuni da evitare quando si cerca finanziamento da VC
Anche se raccogliere fondi può essere eccitante, molte startup di criptovalute rischiano di fallire. Commettono errori semplici che possono avere un impatto negativo sulle loro possibilità di successo. I VC riconoscono facilmente i segnali di allarme, e una startup può aumentare notevolmente la sua attrattiva evitando queste insidie.
- Visione e obiettivi poco chiari: Un errore comune è proporre una visione ambiziosa o vaga senza un piano chiaro per realizzarla. Le startup devono essere in grado di spiegare chiaramente sia gli obiettivi a lungo termine sia le azioni precise che intendono intraprendere. “Gli investitori devono vedere un piano ben definito che dimostri come il progetto intende crescere e espandersi,” afferma Leonarda Rajeckyte di The VC Whisperer.
- Tokenomics incompleta: Molti progetti crypto non riescono a progettare un modello di tokenomics sostenibile e trasparente. I VC sono particolarmente cauti con i progetti in cui l’utilità e la crescita del valore del token sono poco chiare o mal concepite. Un solido modello di tokenomics dovrebbe descrivere come il token funziona nell’ecosistema e il suo potenziale di valore a lungo termine.
- Mancanza di conformità: Le questioni legali e regolamentari sono spesso trascurate nella fretta di lanciare, il che può essere disastroso a lungo termine. Non considerare la conformità può allontanare i VC e portare anche a complicazioni legali in seguito. Bruce Lan di Bing Ventures sottolinea, “La conformità è cruciale. I progetti crypto devono essere consapevoli delle normative, specialmente se prevedono di espandersi a livello internazionale.”
Riflessioni finali: allineare il finanziamento con la strategia di crescita
Raccogliere capitali di rischio è un passo critico per molte startup di cripto, ma deve essere in linea con la traiettoria di crescita della startup. Come sottolineato dagli esperti di Axia8 Ventures, Bing Ventures, Capitable Group, Outlier Ventures e The VC Whisperer, non esiste un approccio universale per ottenere finanziamenti da VC.
La decisione di avvicinarsi ai VC dovrebbe essere guidata dalla prontezza del progetto, dall’adattamento al mercato e da una chiara strategia a lungo termine. Le startup non dovrebbero considerare la raccolta fondi come un traguardo in sé, ma come un mezzo per supportare una crescita sostenibile. Leonarda Rajeckyte di The VC Whisperer consiglia saggiamente che le startup dovrebbero cercare finanziamenti solo quando ciò migliora la loro strategia aziendale.
Il tempismo è essenziale. I VC sono più propensi a investire quando c’è un progresso dimostrabile, che si tratti di un team forte, di un MVP o di una trazione precoce del mercato. In definitiva, l’obiettivo dovrebbe essere quello di utilizzare i fondi come strumento per espandersi, senza perdere di vista la missione e la visione del progetto. Obiettivi chiari e una solida strategia di crescita attireranno sempre gli investitori giusti nel momento giusto.
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