Il mercato crypto è pronto per una potenziale volatilità poiché oggi scadono opzioni su Bitcoin ed Ethereum per un valore di circa 3,7 miliardi di dollari.
Con opzioni su Bitcoin per un valore nozionale di 3,1 miliardi di dollari e opzioni su Ethereum per 588 milioni di dollari, i trader stanno osservando la scadenza per il suo potenziale impatto sui prezzi.
I mercati crypto vedranno scadere opzioni su Bitcoin ed Ethereum per 3,7 miliardi di dollari
Secondo i dati di Deribit, 30.750 contratti di opzioni su Bitcoin scadranno il 6 giugno. Questo lotto è significativamente più piccolo rispetto ai 92.459 contratti della scorsa settimana.
Questi contratti hanno un rapporto put-to-call di 0,7 e un punto di massimo dolore di $105.000.
Allo stesso modo, il mercato delle opzioni su Ethereum è pronto a scadere con 240.054 contratti. I contratti su Ethereum in scadenza oggi hanno un rapporto put-to-call di 0,63 e un punto di massimo dolore di $2.575.
Nel trading di opzioni crypto, i trader analizzano i rapporti put-to-call per valutare il sentiment del mercato. Il rapporto put-to-call di Bitcoin indica una prevalenza di opzioni Call rispetto alle opzioni Put, suggerendo aspettative più rialziste. Lo stesso vale per Ethereum, il cui rapporto put-to-call è anch’esso inferiore a 1.
In particolare, Bitcoin era scambiato a $102.769 al momento della pubblicazione. Nel frattempo, Ethereum veniva scambiato a $2.456, con entrambi gli asset al di sotto dei loro livelli di massimo dolore.
Il punto di massimo dolore suggerisce che i prezzi di Bitcoin ed Ethereum potrebbero oscillare intorno a questi livelli critici mentre le opzioni scadono. Questo spiega le aspettative rialziste poiché entrambi gli asset rimangono al di sotto dei loro prezzi di esercizio. Ciò potrebbe causare perdite sia per i rialzisti che per i ribassisti.
Man mano che queste opzioni si regolano, potrebbero generare volatilità, con il potenziale per improvvisi cambiamenti di prezzo. Tuttavia, ciò dipende da come reagisce il mercato.
“Le Call dominano la curva. Cosa ti aspetti che accada dopo la scadenza,” hanno chiesto gli analisti di Deribit.
I trader di Bitcoin sono ribassisti nel breve termine, ma una massiccia scommessa sulle opzioni segnala ottimismo per il Q3
Altrove, i trader di Bitcoin mostrano segni di cautela. Questo è probabilmente attribuito al conflitto tra il Presidente Donald Trump ed Elon Musk.
Secondo Greeks.live, la maggior parte dei partecipanti al mercato rimane ribassista e si aspetta un’ulteriore correzione. L’intervallo tra $105.000 e $109.000 è visto come una forte zona di resistenza. Molti trader credono che Bitcoin faticherà a superarla nel breve termine.
La volatilità rimane anche insolitamente bassa, il che crea un ambiente difficile per i trader di opzioni. In risposta, molti stanno vendendo opzioni Call short che scadono il 7 giugno, in particolare intorno al livello di $108.000 a $109.000.
Questa strategia riflette la convinzione che Bitcoin rimarrà al di sotto di quella resistenza nel prossimo futuro. Alcuni trader utilizzano persino questo approccio come una strategia di rolling a lungo termine.
In particolare, prevedono un possibile aumento a $150.000 entro il quarto trimestre (Q4), ma non prima di una maggiore debolezza a breve termine o consolidamento.
“I trader suggeriscono di implementare una strategia di short call spread come potenziale ‘volano’ per posizioni di portafoglio rolling permanenti, con l’idea che BTC possa raggiungere $150K entro il Q4,” ha indicato Greeks.live in un post.
Molti trader rimangono in disparte nonostante la tentazione di entrare ora nel mercato. Attendono un ritracciamento più profondo prima di entrare in posizioni long.
Inoltre, gli analisti di Greeks.live hanno anche riportato il più grande trade di opzioni crypto nella storia. Il trade è stato valutato a 1,19 miliardi di dollari, che ha coinvolto 11.350 BTC e generato $7,5 milioni in premi.
Questo trade è stato diviso in due parti. La prima è uno spread rialzista per settembre, scommettendo sia su un aumento del prezzo che su una maggiore volatilità entro la fine dell’anno. La seconda è una vendita di Call ATM di luglio, segnalando basse aspettative di rialzo nel breve termine.
Tuttavia, il mercato rimane tranquillo e incerto in vista della scadenza delle opzioni di oggi. Alcuni trader si stanno preparando per un grande movimento più avanti nell’anno. Il massiccio trade di opzioni mostra che mentre luglio potrebbe rimanere piatto, c’è una crescente fiducia in un rally più forte di Bitcoin entro il terzo trimestre.
Dichiarazione di non responsabilità
Tutte le informazioni contenute nel nostro sito web sono pubblicate in buona fede e solo a scopo informativo generale. Qualsiasi azione intrapresa dal lettore in base alle informazioni contenute nel nostro sito web è strettamente a suo rischio e pericolo.
