MicroStrategy, il più grande detentore aziendale di Bitcoin al mondo, ha svelato piani per raccogliere 2 miliardi USD attraverso un’offerta di azioni privilegiate perpetue.
Questa iniziativa mira ad espandere le riserve di Bitcoin dell’azienda e rafforzare il suo bilancio, in linea con la sua ambiziosa strategia di crescita.
MicroStrategy spinge nuovi limiti con la strategia di finanziamento Bitcoin
In una dichiarazione del 3 gennaio, MicroStrategy ha chiarito che questa offerta è separata dai suoi precedenti piani per assicurare 21 miliardi USD in equity e un importo uguale in strumenti a reddito fisso.
Le azioni privilegiate perpetue potrebbero essere finanziate attraverso vari meccanismi, inclusa la conversione di azioni ordinarie di classe A, l’emissione di dividendi in contanti o il riscatto di azioni. L’offerta fornirebbe agli investitori dividendi regolari senza una data di scadenza, rendendola uno strumento unico per raccogliere capitale.
Dylan LeClair, direttore della strategia Bitcoin di Metaplanet, ha sottolineato la natura innovativa di questa mossa. Ha notato che l’offerta consente agli investitori di esporsi alla volatilità intrinseca di Bitcoin fornendo a MicroStrategy un modo conveniente per raccogliere fondi.
LeClair ha stimato che anche se il tasso di dividendo annuale raggiungesse il 6%, l’azienda pagherebbe solo 120 milioni USD all’anno sui 2 miliardi USD raccolti — una cifra gestibile per un’azienda che ha assicurato oltre 15 miliardi USD in capitale azionario nel 2024.
“La volatilità è IL prodotto, e il rendimento BTC è l’indicatore chiave di prestazione. L’opzionalità indefinita è IL prodotto più interessante che MSTR può vendere al mercato del reddito fisso,” ha dichiarato LeClair.
Nel frattempo, l’azienda prevede di lanciare l’offerta nel primo trimestre del 2025, subordinatamente a condizioni di mercato favorevoli e altri fattori. Tuttavia, MicroStrategy non si è impegnata a procedere con il piano.
Gli acquisti costanti di Bitcoin di MicroStrategy hanno migliorato significativamente la sua posizione di mercato. Il valore delle azioni dell’azienda è aumentato e ha ottenuto un posto nell’indice Nasdaq 100. Inoltre, l’approccio innovativo dell’azienda al finanziamento — emettendo debito e equity per finanziare gli acquisti di Bitcoin — le ha valso il riconoscimento come una pionieristica “azienda di tesoreria Bitcoin.”
Tuttavia, questa strategia comporta delle sfide. L’emissione di nuove azioni per raccogliere capitale diluisce la proprietà degli azionisti esistenti, il che può ridurre gli utili per azione. La Kobeissi Letter ha evidenziato questa sfida in un’analisi dettagliata, avvertendo che un fallimento nel garantire ulteriori finanziamenti potrebbe compromettere la strategia di acquisizione di Bitcoin di MicroStrategy.
Dichiarazione di non responsabilità
Tutte le informazioni contenute nel nostro sito web sono pubblicate in buona fede e solo a scopo informativo generale. Qualsiasi azione intrapresa dal lettore in base alle informazioni contenute nel nostro sito web è strettamente a suo rischio e pericolo.
