I mercati crypto stanno monitorando da vicino i principali dati economici statunitensi questa settimana per valutare la salute dell’economia nazionale. Con l’avvicinarsi della fine dell’anno, i rapporti critici sul mercato del lavoro — attentamente osservati dalla Federal Reserve — sono in calendario.
Data la potenziale influenza sui portafogli, i trader potrebbero adattare le loro strategie in vista di questi eventi imminenti.
ISM manufacturing
L’Istituto di Gestione delle Forniture (ISM) pubblicherà i dati ISM Manufacturing di novembre lunedì 2 dicembre, segnando il primo giorno lavorativo del mese. Questo indice, chiamato anche indice dei responsabili degli acquisti (PMI), offre un’istantanea mensile dell’attività economica statunitense. Deriva da un sondaggio tra i responsabili degli acquisti delle aziende manifatturiere in tutto il paese ed è ampiamente considerato un indicatore critico della salute dell’economia statunitense.
L’indice ISM manifatturiero arriva dopo deboli sondaggi dei responsabili degli acquisti nell’Eurozona, dove le aziende hanno ridotto il personale per quattro mesi consecutivi. Il PMI composito dell’Eurozona è sceso a 48,1 a novembre, in calo rispetto a 50,0 di ottobre, indicando una contrazione. Allo stesso modo, i sondaggi del Regno Unito hanno inaspettatamente mostrato l’economia scivolare in contrazione per la prima volta in oltre un anno, a causa delle preoccupazioni per l’aumento delle tasse sul lavoro e tariffe di esportazione più elevate.
Dopo questi dati, l’Euro è sceso a un minimo di 23 mesi di 1,0336 USD. L’attenzione del mercato si sposterà ora sugli Stati Uniti, dove l’indice ISM manifatturiero precedente era 46,5, con una previsione di consenso di 47,5 per novembre. Se si verifica un simile calo negli Stati Uniti, indebolendo il dollaro (USD), gli investitori potrebbero orientarsi verso Bitcoin (BTC) e altre criptovalute come copertura contro l’incertezza economica.
Offerte di lavoro JOLTS
Martedì 3 dicembre, il Bureau of Labor Statistics (BLS) degli Stati Uniti pubblicherà il Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) per ottobre. La pubblicazione fornirà dati sul cambiamento nel numero di posti di lavoro disponibili in ottobre, nonché sul numero di licenziamenti e dimissioni.
I dati forniscono preziose informazioni sulle dinamiche di domanda e offerta nel mercato del lavoro, un fattore chiave che influenza salari e inflazione. A posteriori, i posti di lavoro disponibili negli Stati Uniti sono diminuiti costantemente da quando hanno superato i 12 milioni a marzo 2022. Questo suggerisce un costante allentamento delle condizioni del mercato del lavoro.
Tuttavia, ad agosto 2024, la tendenza al ribasso si è fermata poiché il numero di posti di lavoro disponibili è salito a 8,4 milioni da 7,7 milioni a luglio. Settembre ha registrato 7,44 milioni di posti di lavoro disponibili. Da notare che lo stato del mercato del lavoro è un fattore chiave per i funzionari della Fed quando stabiliscono la politica. Ora, la previsione mediana è un leggero aumento a 7,49 milioni in ottobre mentre gli effetti dell’uragano e degli scioperi continuano a svanire.
Buste paga non agricole (ADP Private)
I mercati osserveranno anche il rapporto nazionale sull’occupazione ADP mercoledì 4 dicembre, come uno dei dati economici statunitensi più importanti di questa settimana. Altrimenti chiamati nonfarm payrolls, questi dati riveleranno il numero di posti di lavoro nel settore privato e nelle agenzie governative a novembre.
A posteriori, il rapporto sui salari di ottobre ha sorpreso i mercati quando le assunzioni sono scese al livello più basso dalla pandemia. Allora, l’economia statunitense ha visto solo 12.000 posti di lavoro aggiunti, ben al di sotto del consenso di 106.000. C’era stata un’aspettativa di rallentamento a causa degli effetti degli scioperi della Boeing e degli uragani Helene e Milton, ma non su tale scala.
Rafforzando ulteriormente la sorpresa, il rapporto ADP ha mostrato un notevole miglioramento rispetto ai 159.000 di settembre, salendo a 233.000. La debolezza del rapporto sui posti di lavoro di ottobre ha confermato che la Fed cercherà di tagliare i tassi nel prossimo.
Tuttavia, la tendenza generale è che le assunzioni stanno rallentando con il BLS che ha anche rivisto i suoi numeri per i 2 mesi precedenti al ribasso di 112.000. Tuttavia, rimane un elemento di bias di conferma in questo tipo di argomentazione.
Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione
Giovedì 5 dicembre, le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione faranno anche luce sulla salute del mercato del lavoro statunitense. I dati precedenti sulle richieste iniziali di sussidi di disoccupazione erano di 213.000 per la settimana terminata il 23 novembre. La previsione mediana è di 215.000 per la scorsa settimana.
Nel frattempo, le richieste settimanali di disoccupazione sono diminuite costantemente nelle ultime settimane dopo aver raggiunto il loro livello più alto in ottobre da oltre un anno. Tuttavia, la tendenza ha mostrato che mentre le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti diminuiscono, le richieste continuative di sussidi di disoccupazione aumentano. Questo indica un ambiente in cui i datori di lavoro cercano di trattenere i loro dipendenti il più a lungo possibile. Tuttavia, i dipendenti che perdono il lavoro trovano difficile trovare un nuovo impiego.
Rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti
Il rapporto sull’occupazione di novembre è previsto per venerdì 6 dicembre. Si prevede che riassumerà i dati economici statunitensi sul mercato del lavoro per l’ultimo mese. Gli economisti si aspettano che il rapporto sull’occupazione di novembre mostri un aumento dei salari di oltre 250.000. 33.000 lavoratori della Boeing stavano tornando dagli scioperi e tornando al lavoro presso i fornitori della Boeing dopo l’uragano Milton.
I dati di venerdì arriveranno dopo che i prezzi delle spese per consumi personali (PCE) di base in ottobre non hanno superato le aspettative, coerenti con il permettere alla Fed di estendere il suo ciclo di taglio dei tassi di interesse il mese prossimo.
“Il rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti di venerdì sarà il rilascio di dati chiave la prossima settimana prima della prossima decisione della Fed il 18 dicembre,” hanno detto gli analisti di Deutsche Bank in una nota.
In attesa di questi dati economici statunitensi, BTC è scambiato a 96.516 USD al momento della scrittura, un modesto aumento dello 0,15% dall’apertura della sessione di lunedì.
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