Con gli ETF su Bitcoin ed Ethereum già approvati negli Stati Uniti, l’attenzione si è spostata sulla speculazione. Quale sarà la prossima criptovaluta a ottenere un ETF? Gli investitori guardano al potenziale di popolari altcoin come Chainlink, Solana, XRP e altri. Questa guida agli ETF Chainlink esamina il potenziale di questi strumenti finanziari regolamentati e il loro stato attuale in 2024.
INDICAZIONI CHIAVE
– Gli ETF Chainlink sono come qualsiasi altro ETF, progettati per fornire agli investitori un’esposizione a LINK.
– Questi ETF non sono ancora approvati o disponibili negli Stati Uniti.
– Sebbene l’investimento in ETF possa offrire una maggiore protezione rispetto all’investimento diretto in LINK, ciò non significa che i profitti siano garantiti.
- Come funziona l’ETF Chainlink
- Possibili caratteristiche dell’ETF Chainlink
- Guida all’ETF Chainlink: Come funzionerà?
- Il concetto di asset sottostante
- Presenza globale degli ETF Chainlink
- Vantaggi dell’investimento negli ETF Chainlink
- Guida all’ETF Chainlink: Ci sono rischi?
- Chainlink vs. ETF Chainlink
- ETF Chainlink vs ETF Bitcoin
- ETF Chainlink vs ETF Ethereum
- Dovreste essere entusiasti degli ETF Chainlink?
- Domande frequenti
Come funziona l’ETF Chainlink
Gli ETF Chainlink espongono gli investitori a LINK, la criptovaluta nativa dell’ecosistema Chainlink. Chainlink è un popolare ecosistema oracolo decentralizzato che collega il mondo blockchain al mondo fuori dal blockchain.
In poche parole, le blockchain che necessitano di informazioni in tempo reale da tutto il mondo possono avvalersi dell’assistenza di Chainlink. LINK è utilizzato all’interno dell’ecosistema come modalità di pagamento.
Possibili caratteristiche dell’ETF Chainlink
Ecco alcune caratteristiche che ci si può aspettare dagli ETF Chainlink:
- Gli investitori otterranno un’esposizione diretta alla rete oracolo decentralizzata di Chainlink. Questa permette agli smart contract di interagire con i dati del mondo reale (ad esempio API, sistemi di pagamento e così via).
- Questi ETF deterranno LINK come asset principale, consentendo agli investitori di partecipare alla crescita dell’ecosistema Chainlink.
- Questi prodotti potrebbero incorporare meccanismi in linea con i principi fondamentali di amministrazione decentralizzata di Chainlink. In questo modo, i detentori dell’ETF avrebbero voce in capitolo nelle decisioni strategiche che riguardano la salute del fondo.
- Tali ETF potrebbero aumentare l’esposizione degli investitori alle piattaforme DeFi che utilizzano gli oracoli di Chainlink, portando potenzialmente a interessanti insiemi di liquidità e opportunità di coltivazione dei rendimenti.
- Gli ETF Chainlink potrebbero avvalersi di contratti intelligenti per ricalibrare e riequilibrare automaticamente le partecipazioni in base alle condizioni di mercato o ad altri criteri predefiniti.
Guida all’ETF Chainlink: Come funzionerà?
Gli ETF LINK funzioneranno similmente ai tradizionali exchange-traded fund (ETF), ma si concentreranno sugli asset digitali e sulla tecnologia blockchain. Esploriamo ulteriormente questo processo.
Processo di creazione e riscatto
Il processo di creazione e riscatto delle azioni di un ETF Chainlink è similmente a quello degli ETF tradizionali. I partecipanti autorizzati (AP) svolgono un ruolo fondamentale.
Si tratta in genere di grandi istituzioni finanziarie che creano nuove azioni dell’ETF depositando un valore equivalente dell’asset sottostante (LINK, in questo caso) nel fondo.
In cambio, ricevono azioni dell’ETF. Al contrario, gli AP possono riscattare le azioni dell’ETF in cambio dei token Chainlink sottostanti.
Il concetto di asset sottostante
Tutti gli ETF sono supportati fisicamente da un asset sottostante. Ciò significa che un ETF Chainlink detiene i veri token LINK in una soluzione di custodia sicura e di livello istituzionale. Questo supporto fornisce il titolo e la garanzia che il valore dell’ETF è direttamente legato al rendimento di Chainlink.
Ad esempio, l’ETP Chainlink di 21Shares è supportato fisicamente al 100% e conserva i token LINK in una cella frigorifera a titolo di sicurezza.
Scambiare in borsa gli ETF Chainlink
Proprio come gli ETF tradizionali, gli ETF Chainlink possono essere quotati e scambiati nelle principali exchange. Gli investitori possono acquistare e vendere azioni dell’ETF attraverso i loro conti di intermediazione, rendendo più facile l’esposizione a Chainlink senza interagire con le aziende di scambio di criptovalute e gli exchange.
Il Global X Chainlink ETP (LI0X), ad esempio, viene scambiato su exchange come Deutsche Börse Xetra e offre un accesso conveniente a Chainlink. Tuttavia, a partire dall’agosto 2024, è uno dei pochi esempi in gioco.
Il concetto di struttura normativa
Tutti gli ETF devono essere sottoposti a un rigoroso esame normativo prima di essere approvati. Per questo motivo, nonostante la presenza a livello mondiale di prodotti analoghi come gli ETN Chainlink e altri ETP, gli ETF Chainlink non sono ancora disponibili negli Stati Uniti.
Gli AP, gli asset sottostanti (LINK in questo caso) e il concetto di approvazione normativa, o la sua mancanza, sono alla base degli ETF LINK.
Volete capire meglio la differenza tra ETF cripto e ETN cripto? Consultate la nostra guida completa al confronto.
Presenza globale degli ETF Chainlink
Come accennato, gli ETF Chainlink non sono ancora approvati negli Stati Uniti. Anche a livello globale, la presenza dei fondi exchange-traded è minima. Tuttavia, ci sono alcuni exchange-traded notes (ETN) e altri exchange-traded products (ETP) che si possono esaminare per capire meglio la struttura e il funzionamento. Includono i seguenti:
21Shares Chainlink ETP: Svizzera e Germania
- Nome: 21Shares Chainlink ETP
- Ticker: LINK, 21XL
- ISIN: CH1100083471
- Natura: Prodotto negoziato in borsa (ETP), quotato come ETN
- Piattaforme di scambio: SIX Swiss Exchange, Deutsche Börse Xetra
- Assets Under Management (AUM): 12 milioni di dollari (al 2 agosto 2024)
- Rendimento a fine anno: -3,04%
- Rendimento a un anno: +99.83%
- Metriche di rendimento:
- Volatilità a un anno: 79.71%
- Drawdown massimo a un anno: -41.39%
Caratteristiche principali
- 100% supportato fisicamente dai token LINK
- Conservazione a freddo da parte di un depositario di livello istituzionale
- Neutrale dal 2018
- Rapporto di spesa: 2,50%.
- Depositario: Coinbase Custody Trust Company, LLC
VanEck Chainlink ETN: Germania
- Nome: VanEck Chainlink ETN
- Ticker: VLNK
- ISIN: DE000A3GXNV0
- Natura: Nota negoziata in borsa (ETN)
- Piattaforme di scambio: Deutsche Börse Xetra
- Assets Under Management (AUM): 4,2 milioni di dollari (al 2 agosto 2024)
- Rendimento a fine anno: -10,15%
- Rendimento a un anno: +165.60%
- Volatilità a un anno: 80.37%
- Massimo drawdown dall’inizio: -41,92%
Caratteristiche principali
- Completamente collateralizzato, replica l’Indice MarketVector™ Chainlink VWAP Close
- Esposizione diretta ai token LINK conservati in un deposito a freddo.
- Fornisce il diritto di riscatto a fronte della consegna della rispettiva criptovaluta
- Rapporto di spesa: 1,50%.
- Depositario: Depositario di criptovalute regolamentato
Global X Chainlink ETP: Germania
- Nome: Global X Chainlink ETP
- Ticker: LI0X
- ISIN: GB00BM9JYJ86
- Natura: Prodotto negoziato in borsa (ETP)
- Piattaforme di scambio: Xetra
- Rendimento YTD: +22.25%
- Volatilità a un anno: Dati non disponibili
- Massimo drawdown dall’inizio: -41,92%
Caratteristiche principali
- Fornisce un’esposizione a Chainlink replicando il rendimento dell’indice sottostante
- Obbligazione di debito collateralizzata sostenuta da partecipazioni fisiche in LINK
È importante menzionare anche l’ETF Bitcoin ARK 21Shares con sede negli Stati Uniti. Pur non essendo un vero e proprio ETF Chainlink, utilizza la piattaforma proof-of-reserve (PoR) di Chainlink per il suo funzionamento. Questa integrazione garantisce che gli investitori possano verificare le partecipazioni dell’ETF in tempo reale, offrendo un livello di fiducia e di titolo più elevato. Ecco i dettagli principali.
Ticker: ARKB
Natura: ETF Bitcoin
Alleanza: ARK Invest e 21Shares sono gli attori principali di questo ETF. Utilizzano la tecnologia di Chainlink per migliorare l’affidabilità dei dati relativi agli asset dell’ETF.
Impatto sul prezzo dei token LINK: Dopo l’integrazione, il prezzo di Chainlink ha registrato un notevole aumento, riflettendo l’ottimismo del mercato sull’utilità della tecnologia di Chainlink nel migliorare i prodotti finanziari.
Vantaggi dell’investimento negli ETF Chainlink
L’investimento in qualsiasi prodotto exchange-traded legato alle criptovalute comporta una serie di vantaggi. I più ovvi includono:
- Migliore diversificazione del portafoglio
- Facile accesso agli investimenti incentrati sulle criptovalute
- Maggiore trasparenza
- Migliori titoli, in quanto i token LINK supportano completamente gli ETP e gli ETN mentre vengono conservati in portafogli freddi.
- Contributo alla neutralità del carbonio, in linea con gli impegni ambientali di Chainlink.
- Vantaggi fiscali
- Rendimenti decenti con prodotti come il VanEck Chainlink ETN, che riporta un rendimento a un anno del +165,60%.
Guida all’ETF Chainlink: Ci sono rischi?
Gli ETF sono più vicini agli strumenti di mercato tradizionali che agli investimenti generici in criptovalute. Tuttavia, se state valutando gli ETF sulle criptovalute, ci sono alcune considerazioni da tenere presenti:
- Esistono rischi normativi legati alle criptovalute.
- Rischi tecnologici che coinvolgono i fallimenti degli smart contract e altro ancora.
- Rischi di liquidità, soprattutto nelle exchange più piccole
- Rischi legati ai titoli
- Mancanza di dati storici
- Volatilità del mercato causata da sentimenti e percezioni mutevoli
- Rischi di controparte
Chainlink vs. ETF Chainlink
Dovreste optare per il token LINK standard o cercare di investire nell’ETF Chainlink? Ecco una tabella per aiutarvi a decidere:
| Aspetto | Chainlink (LINK) | ETF Chainlink |
| Proprietà | Proprietà diretta dei token LINK | Proprietà indiretta tramite azioni |
| Titolo | Richiede un portafoglio crittografico sicuro | Gestito da depositari istituzionali |
| Accessibilità | Richiede la comprensione delle aziende di scambio di criptovalute | Scambiate su exchange tradizionali |
| Volatilità | Elevata a causa dell’esposizione diretta alle criptovalute | Leggermente attenuata dalla struttura dell’ETF |
| Regolamentazione | Meno regolamentato, soggetto alle normative sulle criptovalute | Più regolamentata, soggetta alla regolamentazione dei mercati finanziari |
Ora che le differenze specifiche per token ed ETF sono state eliminate, concentriamoci sulle differenze relative all’ETF.
Inoltre, ecco come si presenterebbe un flusso di investitori standard in caso di approvazione degli ETF Chainlink negli Stati Uniti.
ETF Chainlink vs ETF Bitcoin
Ecco come l’ETF Chainlink si confronta con l’ETF originale basato sulla criptovaluta:
| Aspect | ETF Chainlink | ETF Bitcoin |
| Tecnologia | Utilizza la prova delle riserve di Chainlink | Utilizza la blockchain di Bitcoin |
| Volatilità | Elevata a causa dell’integrazione con la DeFi | Elevata a causa delle oscillazioni del mercato Bitcoin |
| Caso d’uso | Focus su oracoli decentralizzati e contratti intelligenti | Oro digitale e riserva di valore |
| Adozione del mercato | In crescita nelle applicazioni DeFi | Ampiamente adottata come criptovaluta primaria |
| Stato normativo | Chiarezza in evoluzione | Crescente accettazione normativa |
La seguente citazione evidenzia l’importanza degli ETF Bitcoin nello slancio verso gli ETF Chainlink.
“I nuovi acquirenti netti favoriscono l’adozione e i cicli di mercato”.
Sergey Nazarov, cofondatore di Chainlink: X
E, in particolare, niente ha spinto più nuovi acquirenti netti dell’ETF Bitcoin.
ETF Chainlink vs ETF Ethereum
Gli ETF Chainlink dovrebbero prendere spunto dagli ETF Ethereum recentemente approvati. Ecco come si differenziano sulla carta.
| Aspetto | ETF Chainlink | ETF Ethereum |
| Tecnologia | Rete oracolo decentralizzata | Piattaforma di contratti intelligenti e DApp |
| Volatilità | Elevata a causa dell’integrazione in più progetti DeFi | Elevata a causa dell’ampio utilizzo di DeFi e DApp |
| Caso d’uso | Dati sicuri fuori dal blockchain per gli smart contract | Piattaforma per la costruzione di applicazioni decentralizzate |
| Adozione del mercato | In crescita nelle aree specializzate della DeFi | Ampiamente adottato in varie applicazioni blockchain |
| Stato normativo | Chiarezza in evoluzione | Crescente accettazione normativa |
Come si può notare, alcuni elementi dell’ETF Ethereum sono similmente simili a quelli dell’ETF Bitcoin, grazie alla loro presenza negli Stati Uniti.
Dovreste essere entusiasti degli ETF Chainlink?
Questa guida agli ETF Chainlink mostra che, sebbene questi veicoli d’investimento favorevoli al commercio non siano ancora stati approvati negli Stati Uniti, il loro potenziale sarà significativo quando arriverà il momento. Si noti che, sebbene l’investimento in ETF possa offrire una maggiore protezione rispetto all’investimento diretto in LINK, ciò non significa che i profitti siano garantiti. Gli ETF in qualsiasi forma comportano dei rischi e il mercato delle criptovalute è volatile, indipendentemente dalla forma di esposizione scelta.
Disclaimer: Questo articolo è solo a scopo informativo e non deve essere considerato un consiglio di investimento.
Domande frequenti
A cosa serve Chainlink?
Come funziona un ETF?
Perché investire in un ETF Chainlink?
Quali sono i rischi di un investimento in un ETF Chainlink?
Come posso acquistare l’ETF Chainlink?
Cosa rende Chainlink unico?
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