Gate rafforza la propria posizione nel mercato degli ETF crypto con trasparenza e basse commissioni

Negli ultimi due anni, il panorama dei derivati crypto è cambiato radicalmente. Si è verificata una significativa contrazione dell’offerta di ETF leveraged token sui principali exchange. Piattaforme che in passato promuovevano questi prodotti hanno avviato sospensioni graduali, bloccato le sottoscrizioni o eliminato del tutto le coppie leveraged nel corso del 2024 e del 2025. Tuttavia, la domanda di leva da parte dei trader non è scomparsa, semplicemente si è spostata altrove.

In questo scenario di contrazione del mercato, Gate ha adottato un approccio contrarian. Invece di ritirarsi, Gate ha raddoppiato gli sforzi, trattando gli ETF leveraged token non come un prodotto di nicchia, ma come una linea centrale dell’offerta. Dando priorità a meccanismi trasparenti e a una struttura unificata di commissioni basse, Gate ha trasformato quello che era visto come uno strumento complesso in uno strumento tattico scalabile e facile da usare.

Perché gli exchange se ne stanno andando

Nel contesto crypto, gli ETF si riferiscono generalmente agli ETF leveraged token. Si tratta di strumenti tokenizzati che vengono scambiati sul mercato spot e replicano le posizioni dei futures perpetui, permettendo agli utenti di ottenere un’esposizione con leva (es. 3x Long su BTC) senza dover gestire margini o prezzi di liquidazione.

Nonostante la loro utilità, questi prodotti risultano essere altamente strutturati. Senza solidi controlli di rischio e una chiara formazione per gli utenti, sono soggetti alla volatilità tipica dei mercati laterali. Di conseguenza, le principali piattaforme si sono ritirate da questo segmento per ridurre i rischi normativi e le controversie con gli utenti. Ad esempio, l’exchange n. 1 ha eliminato gradualmente i servizi di leveraged token all’inizio del 2024, arrivando a sospendere definitivamente il supporto, e l’exchange n. 2 ha seguito la stessa strada verso la fine del 2025, pubblicando batch delisting per BTC e altri asset principali.

Questa riduzione a livello di settore ha creato un vuoto. Poiché piattaforme concorrenti si sono ridimensionate, la disponibilità stessa del prodotto è diventata un vantaggio competitivo sempre più raro. Gate è intervenuto assorbendo questa liquidità e offrendo una soluzione stabile per chi cerca operatività a leva di breve termine.

Semplificare la leva finanziaria con commissioni unificate

L’architettura degli ETF di Gate è progettata per trasformare le posizioni professionali sui derivati in un formato tokenizzato semplice. Per l’utente, l’esperienza ricalca il trading spot, senza l’esigenza di monitorare la manutenzione dei margini o di temere liquidazioni improvvise.

Un elemento distintivo è la trasparenza dei costi offerta da Gate. Nel trading di derivati, i costi sono spesso frammentati tra funding rate, commissioni di trading e slippage. Gate racchiude questi costi in un unico parametro chiaro, chiamato “commissione di gestione unificata”. Questo costo fisso giornaliero dello 0,1% è totalmente all inclusive: copre tutto, dai costi di copertura al funding rate, fino agli eventuali attriti di trading.

Offrendo costi chiari direttamente a livello di prodotto, Gate trasferisce la complessità dalla parte dell’utente a quella della piattaforma. L’utente ottiene una struttura dei costi prevedibile, mentre la piattaforma sfrutta le proprie competenze professionali per gestire esecuzione e copertura.

Trasparenza nelle meccaniche

La sostenibilità dei leveraged token si basa sulla trasparenza. Due variabili critiche definiscono questi prodotti: il Net Asset Value (NAV) e le regole di ribilanciamento.

La sostenibilità dei leveraged token si basa sulla trasparenza. A differenza dei concorrenti che spesso trattano questi meccanismi come “black box”, Gate offre parametri dichiarati in maniera esplicita. Questo include, ad esempio, degli intervalli specifici di variazione della leva in cui il ribilanciamento non viene attivato, riducendo sensibilmente i costi di frizione nei mercati laterali.

Ad esempio, Gate garantisce stabilità delle posizioni evitando ribilanciamenti sui token 3x Long finché la leva rimane tra 2,25x e 4,125x, mentre per la versione 3x Short l’intervallo gestito va da 1,5x a 5,25x. Allo stesso modo, per i token 5x, nessun aggiustamento viene effettuato a meno che la leva non esca dal range compreso tra 3,5x e 7x. Questi parametri tecnici sono fondamentali per i trader professionisti, poiché riducono al minimo il fenomeno del “decay” tipico di questi prodotti durante fasi di prezzo laterale.

Scale in numeri

L’ecosistema Gate è in continua espansione. Secondo il report annuale di Gate per il 2025, “l’effetto scala” della linea ETF si riflette nella capacità della piattaforma di offrire ben 244 diversi ETF leveraged token durante tutto l’anno. Questa offerta solida ha servito una base cumulativa di oltre 200.000 trader, portando la media dei volumi giornalieri scambiati a centinaia di milioni di dollari. La crescita è sostenuta da continui sviluppi tecnici, come il lancio di dashboard multidimensionali, la visualizzazione della storia dei ribilanciamenti e moduli educativi specializzati per facilitare l’apprendimento dei nuovi utenti.

Il successo della piattaforma non dipende solo dall’essere tra le ultime rimaste sul mercato, ma riflette soprattutto l’impegno verso una maggiore profondità di prodotto. Gate continua ad ampliare la copertura sugli asset, garantendo agli utenti l’accesso all’operatività leveraged su una gamma sempre più ampia di token emergenti e consolidati. Guardando al futuro, Gate prevede di rafforzare questo slancio introducendo formati ancora più evoluti, come ETF di portafoglio ed ETF inversi a bassa leva. Conservando la complessità tecnica a livello di piattaforma, ma offrendo sempre certezza operativa all’utente, Gate si prepara a conquistare una quota ancora maggiore del mercato del leveraged trading di breve termine.

Conclusione

La progressiva contrazione del settore dei leveraged token non è stata un fallimento del concetto, bensì una carenza di trasparenza ed education nell’esecuzione. Gate ha avuto successo dove altri si sono ritirati, sistematizzando il prodotto.

Offrendo informazioni chiare, una fee giornaliera unica dello 0,1% e un’esperienza utente simile al trading spot, Gate ha costruito un ecosistema sostenibile che preserva l’utilità della leva riducendone la complessità. Con la maturazione del mercato, la proposta ETF di Gate si pone come esempio del valore di un’ingegneria finanziaria spiegabile e trasparente.

Disclaimer: Investire nel mercato delle criptovalute comporta un rischio elevato. Si consiglia agli utenti di effettuare ricerche autonome e di comprendere appieno la natura degli asset e dei prodotti prima di prendere qualsiasi decisione d’investimento. Gate non è responsabile per eventuali perdite o danni derivanti da tali attività di investimento.