Bitcoin crolla, JPMorgan vede potenziale di crescita a lungo termine rispetto all’oro | Notizie crypto dagli USA

Benvenuto al Morning Briefing delle Notizie crypto dagli USA — il tuo riassunto essenziale degli sviluppi più importanti nel settore crypto per la giornata in arrivo.

Prendi un caffè e mettiti comodo, il mercato è stato sulle montagne russe ultimamente. Bitcoin si muove, le azioni oscillano e le notizie si susseguono rapidamente. Mentre alcuni investitori mettono in pausa le mosse, altri osservano da vicino, cercando di decifrare i segnali sotto il rumore di fondo.

Notizie crypto del giorno: Bitcoin scende sotto $68.000 a causa di deleveraging forzato

Bitcoin è scesa sotto i $70.000 giovedì, per poi proseguire ancora verso il basso fino a livelli sotto i $68.000, zona che era stata testata l’ultima volta il 28 ottobre 2024. Questo movimento è avvenuto mentre vendite consistenti hanno investito i mercati crypto.

Il calo rappresenta una diminuzione di circa il 45% dai massimi di ottobre, causata da deflussi dagli ETF, una domanda in diminuzione e una fase di “forced deleveraging” nei mercati dei futures.

“…con la domanda in calo, gli afflussi negli ETF si sono prosciugati e i mercati dei futures stanno entrando in una fase di “forced deleveraging”. Gli analisti affermano che bassi volumi e vendite sostenute stanno spingendo molti investitori a uscire in perdita, nonostante gli indicatori tecnici segnalino condizioni di ipervenduto,” ha scritto Walter Deaton.

I volumi deboli e la pressione di vendita costante hanno portato molti investitori a uscire dalle posizioni in perdita, anche se gli indicatori tecnici segnalano condizioni di ipervenduto.

Nonostante la turbolenza di breve termine, JPMorgan è sempre più ottimista sulle potenzialità di lungo periodo di Bitcoin rispetto all’oro.

La banca ha sottolineato che attualmente Bitcoin è scambiato ben al di sotto del suo costo di produzione stimato pari a $87.000, livello storicamente considerato un supporto “soft”, e che la sua volatilità rispetto all’oro è scesa ai minimi storici.

“…l’ampio outperform dell’oro rispetto a Bitcoin dallo scorso ottobre, unito al forte aumento della volatilità dell’oro, rende Bitcoin ancora più attrattiva rispetto all’oro sul lungo periodo,” riporta MarketWatch citando il quantitative strategist di JPMorgan, Nikolaos Panigirtzoglou.

Secondo la banca, questo profilo di rischio aggiustato suggerisce un significativo potenziale rialzo per chi è disposto a mantenere la posizione su un orizzonte pluriennale.

I parametri di stress del mercato evidenziano la fragilità della situazione attuale. I dati di Glassnode mostrano che il “capitulation metric” di Bitcoin ha registrato la seconda maggiore impennata degli ultimi due anni. Questo riflette vendite forzate e un rapido de-risking da parte degli operatori di mercato.

Nel frattempo, vale anche la pena sottolineare che Bitcoin ha cancellato tutti i guadagni registrati dalla vittoria elettorale di Donald Trump, annullando un rally post-elettorale del 78% e mettendo in evidenza la persistente volatilità.

Le azioni crypto crollano tra il sell-off di Bitcoin e l’incertezza economica crescente

Le azioni del settore crypto riflettono la debolezza generale di Bitcoin. Le azioni di Coinbase, Riot, Marathon e Strategy sono scese tra il 5% e il 7% nel pre-market dopo la rottura sotto $70.000, con le posizioni su ETF anch’esse in calo di oltre il 5%.

Il calo del settore crypto arriva in un contesto di venti contrari macroeconomici. I licenziamenti di gennaio negli USA sono balzati del 205% su base annua a 108.435, il totale più alto per gennaio dal 2009, secondo i dati di Challenger, Gray & Christmas.

I tagli di personale si sono concentrati nel settore dei trasporti — guidati da UPS — e nel tech, con Amazon che ha annunciato 16.000 licenziamenti. Anche la sanità ha visto riduzioni rilevanti.

Nel frattempo, le tutele su alcuni posti di lavoro federali sono state riviste, con l’amministrazione Trump che ha finalizzato riforme che coinvolgono 50.000 lavoratori del servizio civile. Le richieste di sussidio continuano a restare elevate a 1,84 milioni, segnalando un’incertezza economica persistente.

Anche i mercati azionari stanno vivendo un contesto altrettanto complesso, con BMO Capital Markets che prevede che l’S&P 500 possa raggiungere quota 7.380 entro la fine del 2026, per un rendimento atteso dell’8%.

La società predilige i settori ciclici come industriali, materie prime, energia e finanziari, mentre sottopesa quelli difensivi. L’inflazione resta un rischio principale, sebbene la politica monetaria e fiscale globale offra sostegno.

Considerando tutto ciò, anche gli investitori di Bitcoin e dei mercati finanziari in generale si trovano davanti ad un delicato equilibrio:

• Condizioni tecniche di ipervenduto e bassa volatilità relativa suggeriscono un’opportunità di lungo periodo
• Nonostante ciò, pressioni immediate da posizioni con leva, deflussi dagli ETF e incertezza macroeconomica continuano a pesare sul sentiment.

L’analisi di JPMorgan indica potenziali guadagni per chi mantiene posizioni a lungo termine, ma le prospettive di breve termine restano volatili, riflettendo un mercato in fase di ricalibrazione.

Grafico del giorno

Notizie crypto in pillole

Ecco un riepilogo di altre notizie crypto dagli USA da seguire oggi:

• I prestiti su Ethereum raggiungono 28 miliardi di dollari dopo che Aave ha dimostrato la capacità di difesa della DeFi durante il crash del weekend.
• Il prezzo di Solana si avvicina a 90 dollari, ma gli investitori di lungo periodo stanno ancora accumulando.
• Il Congresso chiede se il Tesoro “salverà Bitcoin”—uno strano scambio mette in luce l’immunità federale delle crypto.
• La società di XRP Evernorth registra una perdita di 380 milioni di dollari mentre il prezzo fatica.
• Bitcoin scende sotto il supporto di 70.000 dollari, emerge il rischio di un calo del 37%.
• L’attività sulla rete Ethereum ha raggiunto un picco, ma questo non indica necessariamente un trend rialzista.
• Tether supera i 500 milioni di utenti con una crescita accelerata—ma rimangono rischi e preoccupazioni sul peg.

Panoramica pre-market delle azioni crypto