Jim Cramer afferma che il peggior mese del Nasdaq da marzo 2025 potrebbe non mettere fine al crollo tecnologico, con le elezioni di metà mandato negli USA, una decisione sull’Iran e il report sui posti di lavoro in arrivo nei prossimi giorni.
Il calo del 2,86% di venerdì ha concluso una perdita del 5,30% a ottobre per il Nasdaq Composite. Cramer vede le aziende cloud più recenti esposte se il Congresso cambiasse maggioranza, mentre i produttori di petrolio e le raffinerie potrebbero beneficiare, se il conflitto con l’Iran dovesse intensificarsi.
Il voto di martedì potrebbe rimodellare il business dei data center?
Cramer ha anticipato la settimana su CNBC con una previsione schietta.
“Una folle volatilità, molta emotività.”
Il Nasdaq Composite ha chiuso venerdì a 25.437.
Ha dichiarato che una vittoria democratica in entrambe le Camere potrebbe invertire le recenti restrizioni sui progetti di energia verde.
Tuttavia, la sua preoccupazione principale riguarda la politica dei data center, poiché i candidati contrari allo sviluppo potrebbero fermare progetti già inseriti nelle previsioni.
Le aziende cloud più recenti, quelle costruite intorno alla capacità dei data center, sono particolarmente esposte perché non hanno altri settori aziendali in grado di assorbire eventuali battute d’arresto.
Storicamente, comunque, i mercati si sono mossi in senso opposto, con lo stratega di Deutsche Bank Jim Reid che sottolinea come lo S&P 500 sia salito in 21 delle ultime 23 finestre di tre mesi attorno alle elezioni di metà mandato.
Nel frattempo, Tom Lee di Fundstrat suggerisce che un solo venditore forzato potrebbe spiegare il declino di ottobre.
Iran e petrolio potrebbero aumentare la pressione?
Cramer ha detto che Trump sarà chiamato a prendere una decisione sull’Iran mercoledì.
Tuttavia, Trump ha dichiarato a ottobre che gli USA non avrebbero attaccato l’Iran prima del 3 novembre, secondo Reuters.
Cramer ha avvertito che una nuova escalation farebbe salire il prezzo del petrolio e rafforzerebbe l’inflazione.
Ha posizionato Chevron (CVX) al primo posto e la raffineria Valero (VLO) al secondo tra i probabili beneficiari.
Il report sui posti di lavoro non agricoli, ossia il conteggio mensile dei posti di lavoro negli USA, è atteso per venerdì. Cramer prevede solide assunzioni con una crescita salariale contenuta.
Al contrario, il report di settembre aveva mostrato un aumento di soli 29.000 posti di lavoro.
Secondo lui, questo contesto salariale e una settimana di trimestrali tech deboli contribuiscono a spiegare la calma nel mercato obbligazionario.
I titoli dei chip erano già in calo da otto sessioni consecutive a metà ottobre, con i dubbi sulla spesa per l’intelligenza artificiale (AI) e i timori sui tassi che pesavano sul comparto.
Per il settore AI, la settimana metterà alla prova se lo sviluppo dei data center si troverà a fronteggiare limiti politici oltre che dubbi sui profitti.
