Il prezzo di Cardano è rimbalzato insieme al mercato crypto, registrando un aumento di circa il 5% nelle ultime 24 ore. Questo movimento ha aiutato il token a recuperare quasi il 10% dal minimo del 4 marzo, offrendo un sollievo a breve termine dopo settimane di debolezza. Tuttavia, il rimbalzo non risolve completamente i rischi strutturali che gravano sull’asset.
Una struttura tecnica indebolita, un aumento dei movimenti di monete sulla blockchain e uno squilibrio nelle posizioni dei derivati indicano tutti la stessa possibilità: anche questo rimbalzo potrebbe incontrare pressioni ribassiste. Comprendere questo rischio parte proprio dall’analisi della struttura grafica.
Divergenza ribassista nascosta emerge mentre il movimento delle monete aumenta
La struttura del prezzo di Cardano sul grafico a 12 ore sta attualmente formando un pattern “head-and-shoulders”, una figura comunemente associata a possibili inversioni di trend. Il pattern ha iniziato a prendere forma a inizio febbraio, con la spalla sinistra, la testa e la spalla destra ora chiaramente visibili. Il supporto della neckline di questa struttura si trova vicino a $0,26.
Il 4 marzo, Cardano ha lievemente tentato di rompere la neckline verso il basso. Tuttavia, il rally del mercato crypto ha spinto al rialzo il prezzo, permettendo ad ADA di rimbalzare di circa il 10% dal suo recente minimo. Nonostante ciò, il quadro tecnico mostra ancora rischi.
Tra il 2 e il 4 marzo, Cardano ha formato due massimi decrescenti, mentre il Relative Strength Index (RSI) ha registrato un massimo crescente nello stesso periodo.
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L’RSI è un indicatore di momentum che misura la forza dei movimenti di prezzo confrontando i guadagni e le perdite recenti. Quando il prezzo fa massimi decrescenti mentre l’RSI segna massimi crescenti durante un trend ribassista, si verifica una “hidden bearish divergence”. Questo pattern di solito segnala la continuazione del trend, suggerendo che i venditori sono ancora attivi nonostante i rimbalzi temporanei.
I dati on-chain rafforzano questa preoccupazione. Lo Spent Coins Age Band, una metrica che traccia quante monete precedentemente detenute vengono mosse sulla rete, mostra un improvviso aumento nell’attività legata alla distribuzione.
Il 3 marzo, circa 93 milioni di ADA sono stati movimentati on-chain. Entro il 5 marzo, questa cifra era salita a oltre 143 milioni di ADA, segnando un aumento del 54% nel movimento di monete.
Sebbene questa metrica sia poi scesa a quasi 81 milioni di ADA, il picco suggerisce che molti detentori hanno movimentato monete durante il recente rimbalzo, preparandosi potenzialmente a vendere. Questa pressione distributiva crescente porta alla prossima area di rischio chiave: i trader a leva.
L’aumento della leva long aggiunge rischio di liquidazione mentre la domanda spot si indebolisce
Se da un lato l’attività on-chain lascia intravedere la possibilità di vendite di ADA, i mercati dei derivati rivelano una seconda vulnerabilità.
Secondo la liquidation map ADA/USDT di Binance, i trader a leva attualmente detengono molta più esposizione long rispetto a quella short.
I dati degli ultimi 30 giorni mostrano:
- Liquidazioni long con leva: circa 22 milioni di dollari
- Liquidazioni short con leva: circa 17 milioni di dollari
Ciò significa che le posizioni long superano quelle short di circa il 26%. Pur non essendo un trend long particolarmente pesante, è comunque un segnale di cautela.
Quando il mercato mantiene un’esposizione long all’interno di una struttura tecnica ribassista, la volatilità al ribasso può aumentare. Se i prezzi iniziano a scendere, queste posizioni long potrebbero essere costrette a chiudersi, innescando liquidazioni che accelerano la discesa. Normalmente, una forte domanda nel mercato spot aiuta ad assorbire questo tipo di pressione.
Tuttavia, l’attività delle balene suggerisce che al momento tale supporto sia piuttosto limitato.
I dati dei wallet mostrano che la maggior parte delle principali coorti di detentori non ha aumentato in modo significativo i propri saldi negli ultimi giorni.
Gli indirizzi che detengono:
- Da 100 milioni a 1 miliardo di ADA
- Più di 1 miliardo di ADA
hanno mantenuto pressoché invariati i loro saldi.
Solo il gruppo tra 10 milioni e 100 milioni di ADA ha mostrato una modesta accumulazione, aumentando le proprie disponibilità da 16,67 miliardi di ADA a 16,69 miliardi di ADA. Un valore poco superiore a 5 milioni di dollari.
Questo aumento è relativamente contenuto e non indica una forte nuova domanda di acquisto. Con le balene perlopiù inattive e il movimento delle coin in crescita, al mercato potrebbe mancare la domanda spot necessaria a stabilizzare il prezzo se la pressione di vendita dovesse aumentare. Questa dinamica rende particolarmente importanti i livelli chiave di prezzo di Cardano.
Il prezzo di Cardano affronta un test cruciale tra $0,28 e $0,25
Attualmente, Cardano viene scambiata vicino a $0,27, posizionandosi nei pressi del supporto del collo della formazione testa e spalle. Diversi livelli determineranno ora la prossima direzione del prezzo.
La prima resistenza si trova vicino a $0,28. Questo livello ha ripetutamente respinto i tentativi di rialzo del prezzo dalla fine di febbraio. Una chiusura di una candela a 12 ore sopra $0,28 indicherebbe che i compratori stanno riprendendo il controllo.
Se il momentum dovesse rafforzarsi ulteriormente, la resistenza successiva si trova nei pressi di $0,29, dove si è formata la spalla destra della figura. Un breakout più deciso sopra $0,31 invaliderebbe completamente la struttura ribassista. Il superamento di questo livello spingerebbe il prezzo sopra la testa del pattern e potrebbe segnalare una possibile inversione di trend più ampia.
Tuttavia, il rischio ribassista rimane qualora il supporto dovesse cedere. Una discesa sotto $0,25 confermerebbe la rottura della figura testa e spalle. In quel caso, Cardano potrebbe scendere verso $0,21, rappresentando un potenziale calo del 18% dal livello del collo.
Per ora, il rimbalzo del 10% di Cardano ha rimandato la rottura al ribasso, ma la combinazione di divergenza ribassista nascosta, aumento del movimento delle coin e forte leva long suggerisce che il mercato potrebbe affrontare presto un test cruciale nei prossimi giorni. Solo una chiusura di una candela a 12 ore sopra $0,28 può per ora annullare queste minacce.
