Il recente movimento del prezzo di Bitcoin ha già seguito un avvertimento che avevamo evidenziato in precedenza. Quando l’asset veniva scambiato vicino a 73.000 dollari, abbiamo sottolineato che un indebolimento del momentum avrebbe potuto spingere il prezzo verso il basso.
Da allora, Bitcoin è sceso bruscamente e al momento della pubblicazione viene scambiato vicino a 68.000 dollari.
Questo movimento avviene durante un weekend, quando la liquidità è solitamente inferiore, il che significa che le oscillazioni di prezzo possono risultare più marcate e meno prevedibili. Sebbene questo calo confermi una debolezza di breve termine, la struttura del mercato ora rivela una situazione più complessa. Alcuni segnali suggeriscono che potrebbe verificarsi un nuovo rimbalzo, anche se un più ampio scenario ribassista rimane attivo.
Si forma un head-and-shoulders su Bitcoin, mentre le balene comprano sui massimi a $74.000
Sul grafico a 4 ore, Bitcoin sembra stia formando un pattern head and shoulders. Si tratta di una struttura tecnica che spesso segnala una potenziale inversione di trend quando la neckline viene rotta.
Il pattern ha iniziato a formarsi dopo che Bitcoin è salito verso quota 74.100 dollari all’inizio di questa settimana. Quel livello rappresenta ora la “testa” della formazione. Da allora, il prezzo si è gradualmente indebolito, con la spalla destra che si sta ora sviluppando.
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Allo stesso tempo, i grandi wallet di Bitcoin sembrano aver aumentato la loro esposizione vicino al picco. I dati che monitorano i wallet con un saldo tra 10.000 e 100.000 BTC mostrano riserve salite a circa 2,24 milioni di BTC il 4 marzo, in coincidenza con la formazione della testa del pattern. Questo tempismo solleva una domanda chiave: le balene hanno comprato proprio sul top?
Se così fosse, il recente calo a 68.000 dollari, previsto 48 ore prima, le pone potenzialmente in una posizione scomoda.
Tuttavia, diversi segnali di mercato suggeriscono che potrebbero anche avere ancora un’opportunità per ridurre le perdite con un rimbalzo di breve termine a più strati.
Le liquidazioni di posizioni short e gli acquisti dei detentori di lungo periodo potrebbero alimentare un rimbalzo
Al momento la posizione dei derivati mostra un marcato trend short sul mercato. Sulla coppia perpetua BTC/USDT di Binance, ci sono circa 798 milioni di dollari di scoperto a leva rispetto a circa 430 milioni di dollari in posizioni long. Gli short superano le posizioni long di oltre l’80%.
Questo squilibrio significa che se il prezzo di Bitcoin dovesse iniziare a salire, le posizioni short potrebbero iniziare a venire liquidate, obbligando i trader a ricomprare Bitcoin e spingendo così i prezzi verso l’alto.
Uno dei cluster di liquidazione più consistenti si trova sopra l’area dei 69.700 dollari, dove quasi 375 milioni di dollari in posizioni short potrebbero essere liquidate. Interessante notare che questo livello coincide anche con una resistenza chiave (che si vedrà nel grafico successivo), rafforzando la sua importanza come potenziale obiettivo di breve termine.
Un altro segnale rafforza la probabilità di un rimbalzo. Il net position change dei detentori di lungo periodo di Bitcoin, che monitora gli investitori che detengono BTC da oltre un anno, è improvvisamente tornato positivo dopo quasi due mesi di vendite continue.
La metrica è tornata positiva il 6 marzo, dopo essere stata negativa dall’inizio di gennaio. L’ultima volta che c’è stato un cambiamento simile in un solo giorno era il 7 dicembre, quando Bitcoin è salito da circa 90.400 a 92.700 dollari, un movimento di circa il 2,5%.
Un rimbalzo simile del 2,5% dal prezzo attuale posizionerebbe Bitcoin quasi esattamente in area 69.700 dollari, in linea con il cluster di liquidazioni short e la zona di resistenza tecnica.
Questa sovrapposizione fa ipotizzare che le balene potrebbero aspettarsi un rimbalzo alimentato da uno short squeeze, che solleverebbe temporaneamente il mercato.
Livelli chiave di prezzo di Bitcoin da monitorare mentre il pattern si sviluppa
Nonostante la possibilità di un rimbalzo, la struttura tecnica generale rimane debole.
Per rafforzare il momentum rialzista di breve periodo, Bitcoin dovrebbe chiudere una candela a quattro ore sopra $68.600, aprendo così la strada verso il cluster di liquidazione a $69.700 e potenzialmente a $72.000.
Tuttavia, anche un movimento verso questi livelli manterrebbe intatto il pattern head-and-shoulders, finché Bitcoin resta al di sotto del picco di $74.100.
Al ribasso, la neckline cruciale si trova vicino a $67.800. Una chiusura a quattro ore sotto questa soglia potrebbe confermare il pattern, innescando così un calo più profondo verso $65.300, con il movimento misurato che punta a circa $61.100.
Per ora, Bitcoin si trova in un equilibrio delicato. Uno short squeeze potrebbe produrre un rimbalzo temporaneo verso la zona di $69.700. Ma a meno che l’asset non riconquisti i massimi precedenti, il rischio generale di un pullback più ampio rimane.
