Identificare il bottom di Bitcoin è sempre un compito difficile anche per gli analisti più esperti. Tuttavia, basandosi sugli indicatori on-chain e sui dati di trading, diversi segni suggeriscono che Bitcoin potrebbe aver formato con successo un minimo questo mese.
La sfida più grande è determinare se questo bottom è temporaneo o segnala un’inversione di tendenza a lungo termine.
SponsoredL’attività delle balene e la liquidità di mercato indicano un bottom per Bitcoin
Innanzitutto, l’indicatore Whale vs. Retail Delta mostra un segnale rialzista storicamente senza precedenti per Bitcoin.
Il Whale vs. Retail Delta misura la differenza tra le posizioni long delle balene e dei trader retail. Riflette le aspettative delle balene per la prossima volatilità di Bitcoin nel mercato dei derivati.
Secondo Joao Wedson, fondatore e CEO di Alphractal, le balene (grandi investitori che detengono enormi quantità di Bitcoin) stanno ora mantenendo posizioni long dominanti per la prima volta nella storia, superando di gran lunga i trader retail.
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A febbraio e marzo, questo indicatore ha anche sperimentato un picco netto. Quel picco ha segnato il bottom di Bitcoin vicino al livello di $75.000.
“Ogni volta che questi livelli hanno raggiunto tali altezze in passato, si sono formati bottom locali — ma anche grandi posizioni sono state liquidate,” ha detto Joao Wedson.
Successivamente, il volume di trading spot di Bitcoin è in aumento mentre l’open interest nel mercato dei derivati è in calo. Questo cambiamento indica un mercato più sano con meno dipendenza dalla speculazione.
I dati di CryptoQuant mostrano che il volume giornaliero spot di Bitcoin su Binance ha costantemente superato i $10 miliardi per tutto novembre. Questo livello è significativamente più alto della media dei mesi precedenti. Nel frattempo, l’open interest giornaliero di Binance è diminuito di $5 miliardi rispetto al mese scorso.
Questa tendenza suggerisce che le posizioni speculative vengono eliminate. Il capitale si sta spostando di nuovo nel mercato spot, dove gli investitori acquistano Bitcoin reale anziché utilizzare un’elevata leva finanziaria. Questa transizione conferisce a Bitcoin un momentum più forte e sostenibile al rialzo.
“Quando si verifica questo tipo di eliminazione, gli analisti spesso dicono che questo resetta il mercato e lo prepara per una fase più sana. È vero, ma solo se il mercato spot interviene. Ed è esattamente ciò che sta accadendo ora su Binance,” ha commentato l’analista Darkfost.
Questi segni suggeriscono che Bitcoin potrebbe aver formato un bottom con successo a novembre.
Tuttavia, non tutti gli analisti sono ottimisti. Molti avvertono che l’attuale rimbalzo potrebbe essere un “dead cat bounce.” Questo termine si riferisce a un recupero temporaneo del prezzo che si verifica dopo un forte calo, prima che il trend ribassista riprenda.
Questo rischio potrebbe incoraggiare i trader a ridurre la leva e alleggerire le posizioni nel caso in cui il mercato dovesse improvvisamente diventare negativo.
