Le banche di risparmio e le banche cooperative tedesche stanno introducendo il trading crypto per i clienti retail, integrando Bitcoin (BTC) nelle app di istituti che gestiscono circa 80 milioni di rapporti con i clienti in un Paese da 84 milioni di abitanti.
Le Sparkassen servono circa 50 milioni di clienti, secondo i dati DSGV, mentre le banche cooperative altri 30 milioni, stando alle cifre BVR. Solo quattro anni fa, entrambi i gruppi avevano liquidato questa asset class come troppo rischiosa.
Le banche tedesche che avevano rifiutato il trading crypto ora puntano a milioni di clienti
Secondo Bloomberg, entrambi i gruppi stanno costruendo servizi interni invece di indirizzare i clienti verso exchange esterni. La piattaforma meinKrypto di DZ Bank è già attiva all’interno della VR Banking App, offrendo BTC, Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) e Cardano (ADA).
MeinKrypto è stata autorizzata da BaFin secondo il quadro normativo europeo MiCA a fine dicembre 2025, secondo il comunicato di DZ Bank. Boerse Stuttgart Digital si occupa della custodia, mantenendo l’intera filiera sotto la supervisione tedesca.
DekaBank sta sviluppando il prodotto equivalente per le circa 340 banche di risparmio, con un lancio graduale previsto entro la fine dell’anno. Ognuna delle quasi 650 banche cooperative e ogni Sparkasse aderisce su base individuale. Markus Bärenfänger, product specialist di DZ Bank, si aspetta che centinaia di banche partecipino.
Si tratta di un cambio di rotta netto. Le banche di risparmio avevano valutato il trading crypto già nel 2021, ma poi avevano accantonato i piani per rischi incalcolabili. Da allora, MiCA ha aperto la strada alle principali istituzioni finanziarie tedesche.
Il vantaggio della fiducia si scontra con gli avvertimenti sulla perdita totale
La matematica della fiducia spiega la scommessa. I tedeschi si fidano della loro banca principale il doppio rispetto alle piattaforme crypto specializzate, 38% contro 19%, secondo un sondaggio Boerse Stuttgart Digital. Tuttavia, solo circa un quarto ha investito in crypto, in linea con le statistiche di adozione europea.
Ed è proprio questo aspetto della fiducia che preoccupa i critici. Co-Pierre Georg, professore alla Frankfurt School of Finance & Management, sostiene che i clienti delle banche tradizionali potrebbero non comprendere i rischi.
“È preoccupante che ora siano proprio le banche di risparmio e le banche cooperative ad aprire le porte al mercato delle criptovalute”, ha dichiarato Co-Pierre Georg, professore alla Frankfurt School of Finance & Management, a Bloomberg.
Seguici su X per ricevere le ultime notizie in tempo reale
Perfino il gruppo di lobby delle banche di risparmio, DSGV, definisce la crypto un investimento altamente speculativo che comporta il rischio di perdita totale. Il servizio è infatti presentato come adatto solo a investitori autonomi.
Il tempismo rende il dibattito ancora più acceso. BTC quota vicino a $62.483 dopo un calo di circa il 50% rispetto al record di ottobre 2025 di $126.080.
Anche gli istituti di credito tedeschi si uniscono a un più ampio cambiamento europeo. UBS ha aperto il trading crypto ai clienti privati a gennaio.
Per le banche locali, il vero ritorno potrebbe essere la rilevanza più che il guadagno. Ralf Kölbach, chief di Westerwald Bank, avverte che le banche che ignorano la crypto rischiano di perdere i clienti giovani e tecnologici.
La vera prova sarà se la credibilità del marchio bancario riuscirà a resistere al prossimo grande crollo del mercato.
