Il discorso del presidente Trump del 1° aprile sulla guerra in Iran ha promesso altre due o tre settimane di intensi attacchi militari, ribaltando il lieve rally di sollievo azionario durato due giorni e portando il prezzo del petrolio sopra i 110 dollari al barile.
Il discorso ha diviso le azioni USA in vincitrici e perdenti in modo netto. Gli analisti di BeInCrypto hanno individuato tre titoli dove l’impatto è stato più evidente. L’elenco include una società energetica che beneficia del premio di guerra.
Nella lista figurano anche due aziende dipendenti dal petrolio, le cui brevi riprese sono state interrotte nel giro di poche ore. La selezione si basa sulla reazione dei prezzi, sulla struttura del grafico e sul grado di connessione diretta del modello di business al mantenimento di prezzi elevati del petrolio.
APA Corporation (NASDAQ: APA)
APA Corporation (APA) è tra i titoli USA che hanno beneficiato più direttamente dal conflitto in Iran. Essendo una società di esplorazione e produzione di petrolio e gas (E&P) pure-play, ogni incremento di un dollaro nel prezzo del greggio si riflette quasi direttamente sull’utile netto di APA.
La promessa di Trump di continuare gli attacchi e la minaccia di colpire le infrastrutture energetiche dell’Iran indicano una perturbazione prolungata dell’offerta, sostenendo potenzialmente prezzi elevati del petrolio per il prossimo futuro.
Il grafico giornaliero mostra che APA è salita di circa il 96% dall’inizio di gennaio, formando un evidente pattern pole-and-bull-flag. Dal 30 marzo, i prezzi sono in consolidamento all’interno della flag.
Il Chaikin Money Flow (CMF), indicatore che segnala la pressione d’acquisto/vendita istituzionale, continua a registrare massimi crescenti durante il rally, raggiungendo attualmente quota 0,18.
Questi persistenti afflussi istituzionali confermano che i grandi capitali stanno sostenendo il movimento anziché abbandonarlo.
Il 2 aprile, il prezzo delle azioni APA ha toccato il massimo a $43,93 senza però superare la trendline superiore della flag. Una chiusura netta sopra quota $43,98 confermerebbe la rottura con un primo obiettivo a $49,80, seguito da $55,63 e $65,06 come proiezione estesa.
Tuttavia, una rottura al di sotto di $40,38 concluderebbe la flag prematuramente, anche se per una completa invalidazione della struttura rialzista sarebbe necessario un movimento sotto $31,56.
Carnival Corporation (NYSE: CCL)
Carnival Corporation (CCL) si trova all’estremità opposta della catena del prezzo del petrolio. Essendo il maggiore operatore di crociere al mondo, il costo del carburante rappresenta una delle sue voci di spesa variabile più rilevanti.
L’aumento del prezzo del petrolio riduce direttamente i margini, mentre l’incertezza geopolitica prolungata smorza la propensione dei consumatori a prenotare viaggi, creando una doppia pressione che pochi settori riescono ad assorbire così duramente.
Dopo aver toccato i $34,05 il 6 febbraio, il titolo Carnival viene scambiato in un canale discendente ribassista nel grafico giornaliero. Nell’ultimo mese è sceso di circa il 10% mentre i prezzi del petrolio aumentavano.
Da metà novembre a fine marzo si era sviluppata una divergenza rialzista, in cui il prezzo segnava minimi più bassi mentre il Relative Strength Index (RSI), oscillatore di momentum, mostrava minimi crescenti.
Questa divergenza suggeriva un indebolimento della pressione ribassista e aveva innescato un rimbalzo, favorito dalle speranze di de-escalation che avevano sostenuto i mercati a inizio settimana.
Il discorso di Trump ha invertito la situazione. Il rimbalzo si è arrestato e il prezzo è sceso del 3,54% il 2 aprile dopo che l’estensione della guerra di due o tre settimane ha riacceso i timori di un petrolio a 110 dollari per un periodo prolungato.
Tecnicamente, la divergenza rialzista rimane intatta, il che significa che una ripresa è ancora possibile qualora tornassero le prospettive di de-escalation. Tuttavia, la via più probabile resta al ribasso finché il petrolio rimane elevato.
Un superamento di $26,77 inizierebbe a dare una spinta rialzista, con $30,13 come livello che renderebbe la struttura neutrale. Al ribasso, $23,80 rappresenta il primo supporto.
Una rottura sotto $21,45 confermerebbe la rottura del pattern e aprirebbe la strada a $20,19 e $18,41.
United Airlines Holdings (NASDAQ: UAL)
United Airlines Holdings (UAL) ha sperimentato forse la maggiore volatilità tra le azioni USA di questa settimana. Il carburante per aerei rappresenta tipicamente il 25-35% dei costi operativi di una compagnia, rendendo i titoli del settore tra i più sensibili alle variazioni del petrolio.
Quando il prezzo del petrolio sale, i margini si riducono immediatamente perché le compagnie aeree non riescono a trasferire velocemente l’aumento dei costi sui passeggeri tramite supplementi.
Tra il 27 marzo e il 1° aprile, il prezzo delle azioni UAL è salito del 14%. Le speranze di de-escalation avevano fatto scendere il petrolio e sostenuto l’intero settore dei viaggi. Quel rally ha riportato il prezzo sopra la media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni, indicatore di tendenza di breve periodo che attribuisce più peso ai movimenti recenti, a quota $93,71.
Il discorso di Trump ha cancellato il recupero. UAL è sceso di circa l’8% dal massimo del 1° aprile, chiudendo a $92,21 il 2 aprile, con una perdita giornaliera del 3%. Questo calo ha riportato il titolo al di sotto della media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA), dato importante perché l’ultima volta che UAL l’aveva riconquistata, il 3 febbraio, era seguito un rialzo del 9%. Perderla ora significa perdere anche questo supporto di breve periodo.
I danni a livello generale sono rilevanti. Dall’inizio di febbraio, UAL ha perso il 28%. Da $118,88 fino al minimo del 30 marzo a $84,62. Questo calo è stato causato interamente dai timori sui margini legati al petrolio.
Se i mercati riaprissero lunedì con sviluppi positivi, il recupero di $93,71 riporterebbe il supporto della media mobile esponenziale a 20 giorni.
Al di sopra di questo livello, i prossimi obiettivi diventano $97,71 e $101, mentre $101,75 si avvicina molto alle medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni. Una salita oltre $101,75 vedrebbe UAL sopra tutte le principali medie mobili per la prima volta dall’inizio di febbraio.
Tuttavia, se il petrolio restasse sopra $110 e la guerra dovesse prolungarsi, $84,62 rimarrebbe il supporto principale. Una rottura sotto questa soglia potrebbe aprire a ulteriori ribassi.
