Dati recenti dal mercato delle opzioni su Bitcoin indicano un aumento significativo del volume di trading scommettendo su un calo del prezzo nelle ultime 24 ore, che potrebbe preludere a un crollo.
Greeks.live, una società di analisi delle opzioni crypto, ha notato una tendenza significativa. Un post su X giovedì ha mostrato che oltre $1,15 miliardi sono stati investiti in opzioni put out-of-the-money (OTM).
Dati chiave indicano un crescente sentimento ribassista
La società ha spiegato che le scommesse ribassiste sono aumentate notevolmente nelle ultime 24 ore, con il 28% del volume totale delle opzioni che confluisce in opzioni put OTM. Le opzioni put OTM sono posizioni altamente speculative che beneficiano di un sostanziale calo futuro del prezzo dell’asset.
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La volatilità implicita del contratto di opzioni è diventata più negativa questa settimana. Ha raggiunto livelli simili a quelli visti l’11 ottobre, il giorno dopo un significativo crollo del mercato.
Greeks.live ha notato che il mercato delle criptovalute ha sperimentato un’estrema volatilità da quando la notizia della guerra tariffaria del Presidente Trump è emersa lo scorso venerdì, causando un rapido passaggio tra sentiment rialzista e ribassista. La società crede che l’attenzione del mercato si stia spostando verso una prospettiva ribassista.
Questa tendenza nel mercato delle opzioni suggerisce che i fornitori di liquidità su larga scala e i market maker stanno valutando un considerevole rischio di calo del prezzo. Sebbene il trend tecnico di Bitcoin rimanga intatto, Greeks.live raccomanda di acquistare opzioni put come strumento di copertura adeguato nel clima attuale.
I dati on-chain rispecchiano i timori di un crollo di Bitcoin
L’analista di CryptoQuant TeddyVision ha indicato un sentimento simile nei flussi di stablecoin. Vede le stablecoin come le “arterie” della liquidità crypto, con la maggior parte dei flussi diretti verso Bitcoin. Tuttavia, avverte di non confondere il trading spot con quello dei derivati.
TeddyVision ha evidenziato due tendenze distinte dal 1 agosto a metà ottobre 2025. Un’analisi della media mobile semplice a 30 giorni dei flussi netti di stablecoin verso gli exchange mostra che il capitale utilizzato per acquisti effettivi di asset è diminuito, mentre la liquidità a supporto dei derivati con leva come i futures e i contratti perpetui è aumentata.
“Mostra che la crescita del prezzo non è guidata dalla domanda organica ma da leva speculativa ed esposizione sintetica, attraverso derivati e capitale legato a ETF. In breve, il motore è ancora in funzione, ma sta girando a vuoto.”
