Il prezzo di Bitcoin sta nuovamente scendendo dopo un rimbalzo fallito successivo al 6 febbraio. Il prezzo di BTC è in calo di quasi 3% nelle ultime 24 ore e circa 38% dalla metà di gennaio. Dopo un recupero da 60.100 dollari a 72.100 dollari, i compratori hanno perso il controllo e il rimbalzo si è esaurito.
I segnali tecnici avevano già lanciato l’allarme e ora i dati on-chain confermano una crescente pressione di vendita. La domanda cruciale è semplice: 63.000 dollari riusciranno a fermare il prossimo calo, o arriverà potenzialmente una correzione ancora più profonda?
SponsoredIl fallimento della bear flag e la divergenza RSI confermano il trend ribassista
Dopo la vendita di gennaio, Bitcoin ha formato una bear flag nel grafico giornaliero. Una bear flag si verifica quando il prezzo scende bruscamente e poi rimbalza debolmente in un intervallo ristretto. Di solito segnala la continuazione del movimento e non una ripresa. Dalla metà di gennaio, Bitcoin è sceso di circa 38% fino a quasi 60.130 dollari, per poi rimbalzare verso 72.200 dollari all’inizio di febbraio. Questo rimbalzo ha formato la flag.
Il 10 febbraio, il prezzo è sceso sotto il limite inferiore di questa struttura, confermando il fallimento della bear flag. Gli indicatori di momentum avevano già anticipato questa mossa. Il Relative Strength Index, o RSI, misura la forza degli acquisti e delle vendite. Quando l’RSI aumenta mentre il prezzo si indebolisce, segnala una pressione ribassista latente.
Tra il 24 novembre e l’8 febbraio, Bitcoin ha segnato massimi decrescenti mentre l’RSI segnava massimi leggermente crescenti.
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Si è così creata una divergenza ribassista latente, il cui rischio era un ritracciamento dopo il rimbalzo. Quando il rimbalzo ha perso forza, i venditori hanno ripreso il controllo. Il ritracciamento si è verificato mentre l’RSI segnalava la divergenza, che infine ha causato la rottura del pattern a seguito di un evidente esaurimento tecnico. Tuttavia, i grafici non spiegano tutto e il comportamento on-chain mostra chi sta guidando questo movimento.
Sponsored SponsoredGli holders stanno vendendo di nuovo mentre la convinzione si indebolisce
I dati on-chain mostrano che gli investitori a lungo termine stanno riducendo la loro esposizione. Un indicatore chiave è l’Hodler Net Position Change, che monitora i wallet che detengono monete da più di 155 giorni. Indica se questi holder di medio-lungo periodo stanno comprando o vendendo nell’arco di 30 giorni.
Il 9 febbraio questo indicatore era vicino a +8.142 BTC. Il 10 febbraio è sceso a circa +5.292 BTC. Questo netto calo dell’accumulazione, pari a 35%, significa che questi holder stanno rallentando gli acquisti e perdendo convinzione.
La pressione di vendita sta inoltre crescendo silenziosamente sotto la superficie. Un altro indicatore importante è il Long-Term Holder Net Position Change, che si concentra sugli wallet che di solito detengono da più di un anno. Il 9 febbraio era vicino a –157.757 BTC (negativo indica vendite continue). Il 10 febbraio è sceso ulteriormente a circa –169.186 BTC, con un aumento del 7%. Ciò dimostra che gli holder più “anziani” vendono più rapidamente.
Quando sia gli investitori di medio periodo sia quelli di lunghissimo periodo vendono, il rischio al ribasso aumenta. Le HODL Waves confermano questo cambiamento. Questo indicatore mostra come l’offerta è distribuita in base al tempo di detenzione. La coorte delle 24 ore rappresenta i trader molto a breve termine che tendono a reagire in modo emotivo ai movimenti di prezzo.
Tra il 7 febbraio e il 10 febbraio, la loro quota è salita da circa 0,72% a 1,02%. Si tratta di un forte incremento nell’offerta in movimento rapido. Questi holder vendono spesso velocemente durante i cali, rendendo fragile il supporto.
Le “mani forti” stanno vendendo, mentre i trader a breve termine (denaro speculativo) stanno assorbendo l’offerta. Questa combinazione indebolisce la stabilità del mercato.
Il cluster del costo base a $63.000 diventa la zona di prezzo critica per Bitcoin
Per individuare un possibile supporto, i trader guardano all’UTXO Realized Price Distribution (URPD). Questo indicatore mostra dove gli investitori hanno comprato le loro monete e mette in evidenza le principali zone di prezzo medio. Queste aree spesso rappresentano supporti, perché gli holder difendono i prezzi d’ingresso.
Sponsored SponsoredIn questo momento, il cluster più forte si trova vicino a 63.100 dollari. Circa 1,3% dell’intera supply di Bitcoin è concentrata in questo intervallo. Questo rende i 63.000 dollari una solida barriera di domanda. Sul grafico dei prezzi, Bitcoin ha già perso quota 67.350 dollari e sta scendendo verso questa area.
Se il livello di $63.000 regge ($63.240 sul grafico dei prezzi), i compratori potrebbero provare a stabilizzare il mercato, poiché molti detentori sono ancora vicini al punto di pareggio. Se invece questo supporto cede, il rischio aumenta notevolmente. Un fallimento spingerebbe molti investitori in perdita e potrebbe scatenare un’ondata di vendite accelerate. Sotto i $63.000, la successiva area rilevante si trova in prossimità dei $57.740, mentre un panico maggiore potrebbe far scendere Bitcoin fino a livelli intorno a $42.510.
Questo segnerebbe un vero e proprio reset della struttura recente. Al rialzo, la ripresa rimane difficile. Bitcoin deve prima riconquistare quota $72.130 per alleviare la pressione. Solo una risalita sopra i $79.290 indebolirebbe il trend ribassista generale. Fino ad allora, i rialzi saranno probabilmente solo dei movimenti correttivi.
In questo momento, Bitcoin si trova sospeso tra una convinzione che svanisce e una speculazione in aumento. Mentre il mancato breakdown della bear flag ha indicato la direzione, le vendite da parte dei detentori stanno rafforzando questa tendenza. Ora tutto dipende dai $63.000: rappresentano ancora l’ultima chiara linea di difesa per il mercato.
