Stellar (XLM) ha vissuto un forte rally a luglio ed è rimasto in un range da allora. L’altcoin è sceso dal livello di $0,40 nei primi giorni di settembre, ma ha recuperato quasi l’8% nelle ultime 2 settimane.

Con XLM che mostra segnali cauti, abbiamo utilizzato ChatGPT-5 di OpenAI per condurre un’analisi approfondita dei principali parametri on-chain di Stellar. Ai moduli sono stati forniti diversi indicatori come CMF, accumulazione/distribuzione, dati delle balene, potere rialzista/ribassista e altro ancora.

Ecco cosa ha rivelato l’analisi.

Tre Fatti Sorprendenti Sul Prezzo di XLM Da Settembre

Il prezzo di XLM è aumentato mentre le balene erano in contanti. Santiment mostra che la quota di stablecoin detenuta da wallet con oltre $5 milioni è salita dal 55% al 59% durante il mese. Tuttavia, XLM ha comunque raggiunto circa $0,417 tra l’11 e il 13 settembre.

Questa combinazione implica che il rally non è stato guidato dalle balene. È stato probabilmente spinto da acquirenti più piccoli e copertura di posizioni short. Quindi, il rialzo si è fermato una volta che quel flusso è svanito.

Accumulo spot costante nonostante il debole flusso di denaro. Su TradingView, la linea di Accumulation/Distribution è salita a quasi 1,72 miliardi durante il periodo, anche se il CMF ha chiuso intorno a −0,13 e ha trascorso gran parte della metà del mese sotto zero.

Nel complesso, la divergenza rialzista A/D vs. CMF negativo indica un’assorbimento silenzioso sullo spot, mentre la liquidità generale tendeva al rischio.

Il momentum è rimasto debole fino al massimo locale. L’istogramma (BBP) ha raramente mostrato positivi sostenuti durante la corsa a ~$0,417.

Quindi, il prezzo di XLM ha stampato massimi più alti mentre il momentum no. Questa è una classica divergenza negativa.

Dopo il picco, il prezzo ha mantenuto ~$0,38–0,39 comunque. Ciò suggerisce che mani forti hanno difeso i cali anche se il momentum si è raffreddato.

Tre Punti Prezzo di Ottobre

• $0,36–0,37 (retest supporto): Questa zona ha limitato i ritracciamenti di metà settembre (17–18 settembre). La lettura negativa del CMF e l’elevata quota di stablecoin delle balene lasciano spazio per un altro sweep di liquidità. Perdere $0,37 alla chiusura e un movimento misurato punta a circa $0,33 (altezza del range ≈$0,04 sotto la soglia).
  
• $0,40–0,41 (pivot / magnete): Qui si raggruppano più rifiuti e il massimo di metà settembre si trova appena sopra. Con l’A/D ancora solido, il caso base è una grind intorno a $0,40 mentre l’offerta viene testata di nuovo. Chiusure sostenute sopra $0,41 confermerebbero una domanda rinnovata piuttosto che una copertura di posizioni short.
  
• $0,45–0,46 (obiettivo breakout): Il range di settembre si estende da ~$0,37 a ~$0,41 (~$0,04). Un breakout pulito e una tenuta sopra $0,41 proiettano a $0,45±0,01.

Per avere fiducia, cerca che il CMF diventi positivo e che la quota di stablecoin delle balene si riduca. Questi segnaleranno una rotazione dal contante al rischio.

Conclusione

Settembre ha mostrato un accumulo furtivo e un rialzo non guidato dalle balene. Il prezzo di XLM in ottobre probabilmente ruota intorno a $0,40–0,41.

Un retest a $0,36–0,37 è possibile se l’appetito per il rischio rimane contenuto, mentre $0,45–0,46 si apre se la larghezza e il flusso di denaro diventano positivi.