Il leader della DeFi Aave ha lanciato ufficialmente Horizon Market. La nuova piattaforma consente agli investitori istituzionali di prendere in prestito stablecoin utilizzando real world asset (RWA) tokenizzati come garanzia.
Questa mossa sbloccherà un significativo capitale istituzionale per la DeFi. Finalmente, affronta le sfide normative e di conformità di lunga data che hanno tenuto molti grandi attori ai margini.
Horizon: primo mercato di real world asset per investitori istituzionali
Annunciato tramite un post sul blog dell’azienda giovedì, Horizon funzionerà come un mercato RWA di livello istituzionale. In particolare, è un servizio che consente di prendere in prestito stablecoin come USDC, GHO e RLUSD contro asset finanziari tradizionali come i titoli del Tesoro USA, le obbligazioni societarie e i fondi del mercato monetario (MMF).
SponsoredIl lancio affronta una sfida fondamentale per l’adozione istituzionale. La maggior parte dei protocolli DeFi sono aperti e senza permessi. Storicamente, queste caratteristiche sono state incompatibili con le rigorose politiche interne degli investitori istituzionali e con gli obblighi normativi complessi.
Aave ha sottolineato che Horizon fornisce un’infrastruttura conforme. Il team ha progettato appositamente questa infrastruttura per soddisfare i requisiti istituzionali per il prestito garantito. Di conseguenza, questo design ha permesso al prestito on-chain contro real world asset di diventare scalabile per la prima volta.
L’azienda ha spiegato, “Horizon opererà su un’istanza con permessi del protocollo Aave V3.” Questo assicura che solo i partecipanti verificati possano fornire garanzie RWA. Aave ha dichiarato che la piattaforma offrirà ai clienti istituzionali prestiti in tempo reale 24/7 con maggiore trasparenza ed efficienza.
Servizio di prestito in tempo reale 24/7
Pesi massimi del settore come Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree e Ripple si sono uniti alla piattaforma come partner iniziali, assumendo specificamente il ruolo di primi fornitori di asset.
I primi asset di garanzia supportati sono MMF di livello istituzionale e token garantiti da titoli del Tesoro USA a breve termine. Ad esempio, JAAA (di Centrifuge), USYC (di Circle) e USTB (di Superstate) sono i rappresentanti.
Questi token rappresentano rendimenti da asset sottostanti a basso rischio come i titoli del Tesoro USA a breve termine e le obbligazioni societarie con rating AAA. Una volta che un’istituzione supera i necessari controlli di conformità, può prendere in prestito stablecoin senza problemi contro questa garanzia per l’impiego nell’ecosistema DeFi più ampio.
Il design di Horizon è il suo sistema a doppia struttura. In altre parole, il sistema permette e limita i pool di garanzie RWA agli investitori qualificati mentre consente a chiunque di utilizzare i pool di stablecoin corrispondenti.
Ciò significa che chiunque nello spazio DeFi può liberamente prestare o prendere in prestito le stablecoin generate dalla garanzia RWA istituzionale, creando un nuovo potente ponte di liquidità tra finanza tradizionale e decentralizzata.
